酒店年度財務分析報告

　　財務分析報告是企業(yè)依據會計報表、財務分析表及經營活動和財務活動所提供的豐富、重要的信息及其內在聯系，運用一定的科學分析方法，對企業(yè)的經營特征，利潤實現及其分配情況，資金增減變動和周轉利用情況，稅金繳納情況，存貨、固定資產等主要財產物資的盤盈、盤虧、毀損等變動情況及對本期或下期財務狀況將發(fā)生重大影響的事項做出客觀、全面、系統的分析和評價，并進行必要的科學預測而形成的書面報告。下面的是小編分享的與酒店年度財務分析報告有關的文章，歡迎繼續(xù)訪問應屆畢業(yè)生公文網!

　　一、總體評述

　　(一) 總體財務績效水平

　　根據xx酒店及證券交易所公開發(fā)布的數據，運用BBA禾銀系統和BBA分析方法對其進行綜合分析，我們認為xx酒店本期財務狀況與去年同期相比略有提高。

　　(二) 公司分項績效水平

　　項目當期上期與上年同期比較

　　償債能力分析29.9930.00基本持平

　　經營效率分析24.5439.33小幅降低

　　盈利能力分析93.8673.24略有提高

　　股票投資者獲利能力分析40.2926.63大幅提高

　　現金流量分析59.2557.73基本持平

　　企業(yè)發(fā)展能力分析70.8146.37大幅提高

　　綜合分數67.0554.14略有提高

　　(三) 財務指標風險預警提示

　　運用BBA財務指標風險預警體系對公司財務報告有關陳述和財務數據進行定量分析后，根據事先設定的預警區(qū)域，我們認為xx酒店當期在清償能力、現金流量分析、結構分析等方面有財務風險預警提示，具體指標有流動比率(清償能力)、盈利現金比率(現金流量分析)、營業(yè)利潤比重(結構分析)。

　　(四) 財務風險過濾結果提示

　　對公司一切公開披露的財務信息進行分析，提煉出上市公司粉飾報表和資產狀況惡化的典型病毒特征，并據此建立了整體財務風險過濾模型。利用該模型進行過濾后，我們認為xx酒店當期無整體財務風險特征。

　　二、財務報表分析

　　(一) 資產負債表

　　主要財務數據如下：

　　項目(萬元)當期數據上期數據增長情況(%)

　　貨幣資金30,03916,55082

　　應收帳款5,0202,93471

　　存貨3,8462,06087

　　流動資產57,31734,87264

　　固定資產90,22559,35752

　　總資產172,507114,44451

　　流動負債68,28349,49238

　　負債總額101,77563,08661

　　未分配利潤12,298-5,027345

　　所有者權益70,73248,84045

　　1.企業(yè)自身資產狀況及資產變化說明：

　　公司本期的資產比去年同期增長50.73%。資產的變化中固定資產增長最多，為30,868.40萬元。企業(yè)將資金的重點向固定資產方向轉移。分析者應該隨時注意企業(yè)的生產規(guī)模、產品結構的變化，這種變化不但決定了企業(yè)的收益能力和發(fā)展?jié)摿�，也決定了企業(yè)的生產經營形式。因此，建議分析者對其變化進行動態(tài)跟蹤與研究。

　　流動資產中，貨幣性資產的比重最大，占52.41%，信用資產的比重次之，占40.85%。

　　流動資產的增長幅度為64.36%。在流動資產各項目變化中，貨幣類資產的增長幅度大于流動資產的增長幅度，說明企業(yè)應付市場變化的能力將增強。信用類資產的增長幅度明顯大于流動資產的增長，說明企業(yè)的貨款的回收不夠理想，企業(yè)受第三者的制約增強，企業(yè)應該加強貨款的回收工作。存貨類資產的增長幅度明顯大于流動資產的增長，說明企業(yè)存貨增長占用資金過多，市場風險將增大，企業(yè)應加強存貨管理和銷售工作�？傊�，企業(yè)的支付能力和應付市場的變化能力一般。

　　2.企業(yè)自身負債及所有者權益狀況及變化說明：

　　從負債與所有者權益占總資產比重看，企業(yè)的流動負債比率為39.58%，長期負債和所有者權益的比率為60.42%。說明企業(yè)資金結構位于正常的水平。

　　企業(yè)負債和所有者權益的變化中，流動負債增長37.97%，長期負債增長146.38%，股東權益增長44.82%。

　　流動負債的增長幅度為37.97%，融資環(huán)節(jié)的流動負債的變化引起流動負債的上升，表明企業(yè)的短期融資活動增加，企業(yè)的經營業(yè)務波動性提高。

　　本期和上期的長期負債占結構性負債的比率分別為32.14%、21.77%，該項數據增加，表明企業(yè)借助增加部分長期負債來籌措資金，但是長期負債的比重較大，說明企業(yè)的發(fā)展依賴于長期負債，企業(yè)的自有資金的實力比較匱乏。股本總額增加，說明公司借助股票發(fā)行來增強實力。未分配利潤比去年增長了344.62%，表明企業(yè)當年增加了一定的盈余。未分配利潤所占結構性負債的比重比去年也有所提高，說明企業(yè)籌資和應付風險的能力比去年有所提高。并且未分配利潤占長期負債+所有者權益比重的上升幅度超過10倍以上，說明企業(yè)的長期資金占用有較大幅度的增長，企業(yè)的籌資能力增強。總體上，企業(yè)長期和短期的融資活動比去年有所增加。企業(yè)是以負債資金為主來開展經營性活動，資金成本相對比較高。

　　3.企業(yè)的財務類別狀況在行業(yè)中的偏離：

　　流動資產是企業(yè)創(chuàng)造利潤、實現資金增值的生命力，是企業(yè)開展經營活動的支柱。企業(yè)當年的流動資產較上年同期增加64.36%，說明企業(yè)本期的流動資產規(guī)模較上年同期迅速擴大。結構性資產是企業(yè)開展生產經營活動而進行的基礎性投資，決定著企業(yè)的發(fā)展方向和生產規(guī)模。企業(yè)當年的結構性資產比重較上年同期減少2.75%，我們應當盡可能優(yōu)化企業(yè)的產品結構、完善更新改造情況和其他投資情況。企業(yè)當年的流動負債比重較上年同期減少11.36%，說明本期企業(yè)的生產經營活動的重要性和風險略低于上年同期水平。結構性負債(長期負債和所有者權益)比率較上年同期增加5.86%，說明企業(yè)的生產經營活動的資金保證程度以及企業(yè)的相對獨立性和穩(wěn)定性要高于上年同期水平。

　　(二) 利潤及利潤分配表

　　主要財務數據和指標如下：

　　項目(萬元)當期數據上期數據增長情況(%)

　　主營業(yè)務收入27,47024,19414

　　主營業(yè)務成本10,6149,9357

　　營業(yè)費用717230212

　　主營業(yè)務利潤15,51112,90620

　　其他業(yè)務利潤15512524

　　管理費用9,4698,15716

　　財務費用1,7021,33228

　　營業(yè)利潤3,7913,31214

　　投資收益086-100

　　補貼收入------------------

　　營業(yè)外收支凈額9,353-2932,818

　　利潤總額13,1433,370290

　　所得稅1,1871,1701

　　凈利潤11,2031,933480

　　毛利率(%)61.3658.942.42

　　凈利率(%)40.787.9932.79

　　成本費用利潤率(%)58.4417.1541.29

　　凈收益營運指數0.220.85-73.88

　　1.利潤分析

　　(1) 利潤構成情況

　　本期公司實現利潤總額13,143.25萬元。其中，經營性利潤3,790.61萬元，占利潤總額28.84%;投資收益0.00萬元，占利潤總額0.00%;營業(yè)外收支業(yè)務凈額9,352.65萬元，占利潤總額71.16%。

　　(2) 利潤增長情況

　　本期公司實現利潤總額13,143.25萬元，較上年同期增長290.03%。其中，營業(yè)利潤比上年同期增長14.45%，增加利潤總額478.68萬元;投資收益比去年同期降低100.00%，減少投資收益86.47萬元;營業(yè)外收支凈額比去年同期增長32,817.99%，增加營業(yè)外收支凈額9,381.23萬元。

　　2.收入分析

　　本期公司實現主營業(yè)務收入27,469.72萬元。與去年同期相比增長13.54%，說明公司業(yè)務規(guī)模處于穩(wěn)定發(fā)展階段，產品與服務具有一定的競爭力，市場推廣工作也取得了一些成績，公司業(yè)務規(guī)模有所擴大。

　　3.成本費用分析

　　(1) 成本費用構成情況

　　本期公司發(fā)生成本費用共計22,501.86萬元。其中，主營業(yè)務成本10,614.20萬元，占成本費用總額47.17%;營業(yè)費用717.09萬元，占成本費用總額3.19%;管理費用9,468.53萬元，占成本費用總額42.08%;財務費用1,702.04萬元，占成本費用總額7.56%。

　　(2) 成本費用增長情況

　　本期公司成本費用總額比去年同期增加2,848.54萬元，增長14.49%;主營業(yè)務成本比去年同期增加679.56萬元，增長6.84%;營業(yè)費用比去年同期增加487.22萬元，增長211.95%;管理費用比去年同期增加1,311.63萬元，增長16.08%;財務費用比去年同期增加370.14萬元，增長27.79%。

　　4.利潤增長因素分析

　　本期利潤總額比上年同期增加9,773.44萬元。其中，主營業(yè)務收入比上年同期增加利潤3,276.00萬元，主營業(yè)務成本比上年同期減少利潤679.56萬元，營業(yè)費用比上年同期減少利潤487.22萬元，管理費用比上年同期減少利潤1,311.63萬元，財務費用比上年同期減少利潤370.14萬元，投資收益比上年同期減少利潤86.47萬元，營業(yè)外收支凈額比上年同期增加利潤9,381.23萬元。

　　本期公司利潤總額增長率為290.03%，公司在產品與服務的獲利能力和公司整體的成本費用控制等方面都取得了很大的成績，提請分析者予以高度重視，因為公司利潤積累的極大提高為公司壯大自身實力，將來迅速發(fā)展壯大打下了堅實的基礎。

　　5.經營成果總體評價

　　(1) 產品綜合獲利能力評價

　　本期公司產品綜合毛利率為61.36%，綜合凈利率為40.78%，成本費用利潤率為58.44%。分別比上年同期提高了2.42%、32.79%、41.29%，平均提高25.50%，說明公司獲利能力處于快速發(fā)展階段，本期公司在產品結構調整和新產品開發(fā)方面，以及提高公司經營管理水平方面都取得了較大的成績，公司獲利能力在本期獲得迅速提高，提請分析者予以重視，因為獲利能力的快速提高為公司將來創(chuàng)造更大的經濟效益，迅速發(fā)展壯大創(chuàng)造了良好的條件。

　　(2) 收益質量評價

　　凈收益營運指數是反映企業(yè)收益質量，衡量風險的指標。本期公司凈收益營運指數為0.22，比上年同期下降了73.88%，說明公司收益質量快速下降，只有經營性收益才是可靠的，可持續(xù)的，經營性收益比重的快速下降大大增加了公司的營運風險。

　　(3) 利潤協調性評價

　　公司與上年同期相比主營業(yè)務利潤增長率為20.19%，其中，主營收入增長率為13.54%，說明公司綜合成本費用率有所下降，企業(yè)對市場競爭的適應能力有所提高，收入與利潤協調性很好，未來公司應盡可能保持對企業(yè)成本與費用的控制水平，進一步鞏固企業(yè)產品的綜合競爭能力。主營業(yè)務成本增長率為6.84%，說明公司綜合成本率有所下降，毛利貢獻率有所提高，成本與收入協調性很好，未來公司應盡可能保持對企業(yè)成本的控制水平，不斷提高企業(yè)在市場中的競爭能力。營業(yè)費用增長率為211.95%。說明公司營業(yè)費用率有所上升，提請公司管理者予以重視，營銷費用率的快速增加，將會降低企業(yè)的營業(yè)利潤率，應有效提高營業(yè)費用與收入協調性，加強企業(yè)營業(yè)費用的控制水平，使營銷費用率進一步降低。管理費用增長率為16.08%。說明公司管理費用率有所下降，管理費用與利潤協調性很好，管理成本率的有效降低，使企業(yè)的營業(yè)利潤率進一步提高，未來公司應盡可能保持對企業(yè)管理費用的控制水平。財務費用增長率為27.79%。說明公司財務費用率有所上升。提請公司管理者予以重視，財務成本率增加，說明企業(yè)所籌資金的使用效率進一步下降，應提高財務費用與利潤協調性，加強企業(yè)財務費用的控制水平，提高企業(yè)所籌資金的使用效率。

　　(三) 現金流量表

　　主要財務數據和指標如下：

　　項目當期數據上期數據增長情況(%)

　　經營活動產生的現金流入量36,38727,48832

　　投資活動產生的現金流入量9092,321-61

　　籌資活動產生的現金流入量4,30016,396-74

　　總現金流入量41,59646,205-10

　　經營活動產生的現金流出量26,46525,5394

　　投資活動產生的現金流出量-12,3872,592-578

　　籌資活動產生的現金流出量10,75216,436-35

　　總現金流出量24,83044,567-44

　　現金流量凈額16,7661,637924

　　現金流入負債比0.100.03215.59

　　全部資產現金回收率(%)5.751.70237.77

　　銷售現金比率(%)132.46113.6216.59

　　每股營業(yè)現金凈流量0.290.11154.57

　　現金滿足投資比率-0.990.49-302.78

　　現金股利保障倍數5.831.46298.42

　　現金營運指數0.650.3490.30

　　1.現金流量結構分析

　　(1) 現金流入結構分析

　　本期公司實現現金總流入41,595.78萬元，其中，經營活動產生的現金流入為36,386.64萬元，占總現金流入的比例為87.48%，投資活動產生的現金流入為909.14萬元，占總現金流入的比例為2.19%，籌資活動產生的現金流入為4,300.00萬元，占總現金流入的比例為10.34%。

　　(2) 現金流出結構分析

　　本期公司實現現金總流出24,829.81萬元，其中，經營活動產生的現金流出為26,465.09萬元，占總現金流出的比例為106.59%，投資活動產生的現金流出為-12,387.32萬元，占總現金流出的比例為-49.89%，籌資活動產生的現金流出為10,752.04萬元，占總現金流出的比例為43.30%。

　　2.現金流動性分析

　　(1) 現金流入負債比

　　現金流入負債比是反映企業(yè)由主業(yè)經營償還短期債務的能力的指標。該指標越大，償債能力越強。本期公司現金流入負債比為0.10，較上年同期大幅提高，說明公司現金流動性大幅增強，現金支付能力快速提高，債權人權益的現金保障程度大幅提高，有利于公司的持續(xù)發(fā)展。

　　(2) 全部資產現金回收率

　　全部資產現金回收率是反映企業(yè)將資產迅速轉變?yōu)楝F金的能力。本期公司全部資產現金回收率為5.75%，較上年同期基本持平，說明公司將全部資產以現金形式收回的能力與上期相比基本相同，現金流動性變化不大，未來公司對現金流量的管理需要進一步加強。

　　3.獲取現金能力分析

　　(1) 銷售現金比率

　　本期公司銷售現金比率為132.46，較上年同期小幅提高，說明公司獲取現金能力穩(wěn)步提高，公司在營銷政策的制定與執(zhí)行方面取得了較大的成績，避免收益停留在帳面上，為公司提高收益的實現程度，更好地實現經濟效益創(chuàng)造了條件。

　　(2) 每股營業(yè)現金凈流量

　　本期公司每股營業(yè)現金凈流量為0.29元，較上年同期大幅提高，說明公司獲取現金能力迅速提高，公司每股資產含金量的快速提高，為公司提高收益的實現程度，有效降低公司經營風險，更好地實現經濟效益打下了堅實的基礎。

　　4.財務彈性分析

　　(1) 現金滿足投資比率

　　現金滿足投資比率是反映財務彈性的指標。本期公司現金滿足投資比率為-0.99，較上年同期大幅降低，說明公司財務彈性快速縮小，財務環(huán)境非常緊張，現金流量滿足投資與經營需要的壓力沉重。

　　(2) 現金股利保障倍數

　　現金股利保障倍數是反映股利支付能力的指標。本期公司現金股利保障倍數為5.83，較上年同期大幅提高，說明公司股利支付能力快速提高，財務彈性的大幅增加使公司經營風險大幅下降，現金流量對股利政策的支持力度明顯增強。

　　5.獲取現金風險分析

　　現金營運指數

　　現金營運指數是反映企業(yè)現金回收質量，衡量風險的指標。理想的現金營運指數應為1，小于1的現金營運指數反映了公司部分收益沒有取得現金，而是停留在實物或債權的形態(tài)，而實物或債權資產的風險遠大于現金。本期公司現金營運指數為0.65，較上年同期大幅提高，說明公司現金回收質量快速提高，停留在實物或債權形態(tài)的收益比重大幅降低，大大降低了公司的營運風險。

　　三、財務績效評價

　　(一) 償債能力分析

　　相關財務指標：

　　項目當期數據上期數據增長情況(%)

　　流動比率0.840.7019.13

　　速動比率0.670.644.45

　　資產負債率(%)59.0055.127.03

　　有形凈值債務率(%)165.60145.9313.47

　　現金流入負債比0.100.03215.59

　　綜合分數29.9930.00-0.06

　　企業(yè)的償債能力是指企業(yè)用其資產償還長短期債務的能力。企業(yè)有無支付現金的能力和償還債務能力，是企業(yè)能否健康生存和發(fā)展的關鍵。公司本期償債能力綜合分數為29.99，較上年同期下降0.06%，說明公司償債能力較上年同期基本未變，本期公司在流動資產與流動負債以及資本結構的管理水平方面都基本維持了原來的水平。未來企業(yè)還應注意防范債務風險，以確保公司將來能夠持續(xù)健康的發(fā)展。

　　(二) 經營效率分析

　　相關財務指標：

　　項目當期數據上期數據增長情況(%)

　　應收帳款周轉率6.389.53-33.07

　　存貨周轉率3.014.92-38.75

　　營業(yè)周期(天)176.02111.0258.55

　　流動資產周轉率0.460.70-34.94

　　總資產周轉率0.170.21-18.41

　　綜合分數24.5439.33-37.62

　　分析企業(yè)的經營管理效率，是判定企業(yè)能否因此創(chuàng)造更多利潤的一種手段，如果企業(yè)的生產經營管理效率不高，那么企業(yè)的高利潤狀態(tài)是難以持久的。公司本期經營效率綜合分數為24.54，較上年同期下降37.62%，說明公司經營效率處于快速下降階段，本期公司在市場開拓與提高公司資產管理水平方面都困難重重，公司經營效率較上期迅速降低。提請分析者予以高度警惕，公司經營效率的快速下降將導致公司整體經營風險迅速增加。在經營效率中，營業(yè)周期和存貨周轉率的變動，是引起經營效率變化的主要指標。

　　(三) 盈利能力分析

　　相關財務指標：

　　項目當期數據上期數據增長情況

　　每股收益0.320.11189.84

　　總資產報酬率(%)9.254.08126.90

　　凈資產收益率(%)15.843.96300.27

　　毛利率(%)61.3658.944.11

　　營業(yè)利潤率(%)13.8013.690.80

　　主營業(yè)務利潤率(%)56.4753.345.86

　　凈利潤率(%)40.787.99410.55

　　成本費用利潤率(%)58.4417.15240.84

　　綜合分數93.8673.2428.15

　　企業(yè)的經營盈利能力主要反映企業(yè)經營業(yè)務創(chuàng)造利潤的能力。公司本期盈利能力綜合分數為93.86，較上年同期提高28.15%，說明公司盈利能力處于快速發(fā)展階段，本期公司在優(yōu)化產品結構和控制公司成本與費用方面都取得了很大的成績，公司整體盈利能力在本期獲得迅速提高，提請分析者予以重視，因為盈利能力的迅速提高為公司將來創(chuàng)造更大的經濟效益，迅速發(fā)展壯大創(chuàng)造了良好的條件。在盈利能力中，凈利潤率和凈資產收益率的變動，是引起盈利能力變化的主要指標。

　　(四) 股票投資者獲利能力分析

　　相關財務指標：

　　項目當期數據上期數據增長情況(%)

　　每股收益(元)0.320.11189.84

　　每股收益扣除(元)0.070.09-24.29

　　每股資本公積金(元)0.461.93-75.95

　　每股凈資產(元)2.052.83-27.59

　　每股未分配利潤(元)0.36-0.29222.31

　　每股股利(元)0.000.00------

　　股息發(fā)放率(%)0.000.00------

　　綜合分數40.2926.6351.28

　　公司股東持有公司股票的目的主要是為了獲得投資回報，通過對股票投資者獲利能力的分析可以通曉公司股票的股東回報情況。公司本期股票投資者獲利能力綜合分數為40.29，較上年同期提高51.28%，說明公司股票投資者的獲利能力處于高速發(fā)展階段，本期公司在提高每股收益和優(yōu)化股利分配政策等方面取得了極大的進步，公司股票投資者的獲利能力在本期獲得極大提高。提請分析者予以高度重視，因為股票投資者獲利能力的極大提高為公司在資本市場樹立形象，增強股東信心以及穩(wěn)定公司戰(zhàn)略方針，創(chuàng)造更好的經濟效益打下了堅實的基礎。在投資報酬率中，每股未分配利潤和每股收益的變動，是引起投資報酬率變化的主要指標。

　　(五) 企業(yè)發(fā)展能力分析

　　相關財務指標：

　　項目當期數據上期數據增長情況

　　主營收入增長率(%)13.547.8672.18

　　凈利潤增長率(%)479.6850.61847.77

　　流動資產增長率(%)64.36-4.791,443.39

　　固定資產增長率(%)52.01-2.572,121.12

　　總資產增長率(%)50.73-3.811,430.29

　　可持續(xù)增長率(%)20.354.09398.11

　　綜合分數70.8146.3752.69

　　企業(yè)為了生存和競爭需要不斷的發(fā)展，通過對企業(yè)的成長性分析我們可以預測企業(yè)未來的經營狀況的趨勢。公司本期成長能力綜合分數為70.81，較上年同期提高52.69%，說明公司成長能力處于高速發(fā)展階段，本期公司在擴大市場需求、提高經濟效益以及增加公司資產方面都取得了極大的進步，公司表現出非常優(yōu)秀的成長性。提請分析者予以高度重視，未來公司繼續(xù)維持目前增長態(tài)勢的概率很大。在成長能力中，流動資產增長率和總資產增長率的變動，是引起增長率變化的主要指標。

　　四、BBA財務指標風險預警提示

　　根據公司報告有關陳述和財務數據，運用BBA財務指標風險預警體系進行定量分析，根據事先設定的預警區(qū)域，尋找預警信號，發(fā)現和揭示風險。通過分析，一旦發(fā)現預警信號，分析者應該結合公司披露的有關信息，進一步對上市公司進行深入的研究分析，從而揭示規(guī)避風險，為市場參與者提供一個信息對稱、交易公平的環(huán)境。

　　企業(yè)近三年財務指標風險預警列表：

　　1.企業(yè)20070630報告期在清償能力、現金流量分析、結構分析等方面有財務風險預警提示。流動比率(清償能力) 流動比率為0.84。 流動比率是反映公司短期償債能力，一般認為，生產企業(yè)正常的流動比率是2，下限是1.25，低于該數值，公司償債風險增加。盈利現金比率(現金流量分析) 當期盈利現金比率為0.89。 盈利現金比率反映企業(yè)本期經營活動產生的現金凈流量與凈利潤之間的比率關系。如果比率過低，說明本期凈利中存在尚未實現現金的收入。在這種情況下，即使企業(yè)盈利，也可能發(fā)生現金短缺，嚴重時會干擾企業(yè)經營狀況，應引起注意，特別是對那些對經營現金需要量大的行業(yè)企業(yè)。營業(yè)利潤比重(結構分析) 營業(yè)利潤比重為28.84。 營業(yè)利潤比重是反映主營業(yè)務(其他業(yè)務所占比例一般較小)收益在企業(yè)整體收益中的比重。指標數值低則可能存在隱患。

　　2.企業(yè)20xx0630報告期在清償能力等方面有財務風險預警提示。流動比率(清償能力) 流動比率為0.70。 流動比率是反映公司短期償債能力，一般認為，生產企業(yè)正常的流動比率是2，下限是1.25，低于該數值，公司償債風險增加。

　　3.企業(yè)在20xx0630報告期無任何財務指標風險預警提示。

　　五、整體財務風險模型過濾分析

　　BBA財務風險過濾器是通過對公司一切公開披露的財務信息進行分析，提煉上市公司粉飾報表和資產狀況惡化的典型病毒特征，建立BBA財務風險過濾器的病毒模型，利用BBA財務指標體系的指標進行綜合搭配的處理，從而找出符合病毒特征的上市公司，有效地對財務風險進行過濾。BBA財務風險過濾器為分析者提供了快速分析上市公司的財務狀況、判斷企業(yè)的粉飾報表的可能性和資產質量惡化情況的便利途徑。警示分析者進一步研究分析，從而揭示和規(guī)避風險。

　　企業(yè)近三年整體財務風險模型過濾結果：

　　1.企業(yè)在20070630報告期無整體財務風險特征。

　　2.企業(yè)在20xx0630報告期無整體財務風險特征。

　　3.企業(yè)在20xx0630報告期無整體財務風險特征。

　　六、財務風險分類級別

　　1、業(yè)績變動情況

　　評價內容高風險次高風險關注正常

　　業(yè)績波動 兩年業(yè)績增幅>50%

　　存貨周轉率

　　凈資產收益率與行業(yè)比較

　　應收帳款周轉率

　　主營業(yè)務毛利率

　　經營現金流與凈利潤 √

　　偶然所得和非經營性因素 √

　　2、財務狀況

　　評價內容高風險次高風險關注正常

　　流動比率 0.839，低于1

　　速動比率 0.67，低于0.8

　　資產負債率 √

　　營業(yè)利潤比重 29，低于30%

　　凈資產收益率 √

　　主營業(yè)務收入利潤率56，較高(大于50%)

　　存貨增長率 87，超過80%

　　凈利潤增長率480，超過100%

　　應收帳款增長率 71，超過50%

　　主營收入與應收帳款增長率帳款增長比收入，超過100%

　　主營收入增長率 √

　　強制性現金支付比率 √

　　現金流量結構 √

　　盈利現金比率 0.89，小于1

　　七、BBA財務異�？颇刻崾�

　　財務分析異常指標

　　原則：增減幅度超過50%以上列入下表中：

　　指標名稱本期數值上期數值增減幅度(%)

　　利息支付倍數8.283.33148.67

　　長期負債比率19.4211.8863.45

　　股東權益固定資產比率127.1284.4450.54

　　存貨周轉天數119.5873.2463.26

　　營業(yè)周期176.02111.0258.55

　　總資產報酬率9.254.08126.90

　　凈資產收益率15.843.96300.27

　　凈利潤率40.787.99410.55

　　成本費用利潤率58.4417.15240.84

　　平均凈資產收益率7.262.74165.34

　　每股收益0.320.11189.84

　　每股資本公積金0.461.93-75.95

　　每股未分配利潤0.36-0.29222.31

　　市凈率8.532.52237.99

　　凈現金流量適當比率2.790.50460.95

　　現金再投資比率11.860.651,734.04

　　現金流動負債比率14.533.94269.03

　　每股經營活動現金流量0.290.11154.57

　　現金流量與現金股利比率5.831.46298.42

　　現金流量折舊影響系數0.271.25-78.68

　　現金流量總資產比率5.751.70237.77

　　應收帳款增長率71.077.84806.77

　　主營收入增長率13.547.8672.18

　　凈利潤增長率479.6850.61847.77

　　凈資產增長率44.82-24.38283.82

　　利潤總額增長率290.0358.16398.71

　　總資產增長率50.73-3.811,430.29

　　流動資產增長率64.36-4.791,443.39

　　全部資產現金回收率5.751.70237.77

　　存貨增長率86.7514.99478.60

　　營業(yè)利潤比重28.8498.28-70.66

　　存貨主營收入比重14.008.5164.48

　　應收帳款收入比重18.2712.1350.67

　　長期負債比重32.9121.5552.72

　　負債經營率47.3527.8370.12

　　資本保值增值率144.8275.6291.52

　　三年資本平均增長率3.74-12.19130.70

　　三年主營業(yè)務收入增長率7.564.6861.38

　　長期資產適合率167.9695.0876.64

　　現金流動償付率16.9710.8456.56

　　現金營運指數0.650.3490.30

　　現金流入負債比0.100.03215.59

　　凈收益營運指數0.220.85-73.88

　　現金滿足投資比率-0.990.49-302.78

　　現金股利保障倍數5.831.46298.42

　　每股現金0.490.09411.96

　　可持續(xù)增長率20.354.09398.11

　　固定資產增長率52.01-2.572,121.12

　　八、審計報告結果

　　年度審計意見

　　20xx1231標準無保留

　　20031231標準無保留

　　20030630標準無保留

　　注釋：

　　1.本報告數據均來自上市公司、滬深證券交易所公開發(fā)布的信息，如有錯漏請以證監(jiān)會、交易所、上市公司公告原文和相關數據為準;表格數據空白處為無內容，虛線為無當期對應數據或無意義。

　　2.本報告所有指標均來自BBA財務分析指標體系、BBA禾銀系統;本報告所涉及的績效評價、財務指標風險預警和財務風險過濾器等方法均來自BBA分析方法(用戶可自定義指標、模型)。

　　3.BBA行業(yè)分類體系：是以中國證監(jiān)會公布的《上市公司分類指引》為基礎，結合上市公司的主營業(yè)務變更、重組、產業(yè)調整的實際情況，按國家產業(yè)政策、行業(yè)的產業(yè)布局和調整、稅收政策、產業(yè)鏈的關聯性、技術創(chuàng)新和工藝支持能力的整體水平、抗自然能力的相似性及贏利能力的綜合性因素，將所有的上市公司重新進行行業(yè)規(guī)劃分類(用戶可使用證監(jiān)會、自定義行業(yè)體系)。

　　4.上述所有報告BBA均擁有版權，研究機構、上市公司等采用本報告或其主體部分公開在媒體上發(fā)表，則需另行向BBA付費;上述報告僅限與北部資產簽約的產品用戶自身使用，禁止用戶對外張貼和用于商業(yè)用途等。

　　5.北部資產(BBA)系中國證監(jiān)會批準的證券投資咨詢專營機構。在本機構所知情的范圍內，本機構及財產上的利害關系人與所評價的證券沒有利害關系。

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