公司財務(wù)分析報告

時間：2025-08-09 08:58:00 財務(wù)分析報告我要投稿

公司財務(wù)分析報告

　　在當(dāng)下社會，越來越多的事務(wù)都會使用到報告，通常情況下，報告的內(nèi)容含量大、篇幅較長。相信許多人會覺得報告很難寫吧，以下是小編精心整理的公司財務(wù)分析報告，僅供參考，大家一起來看看吧。

公司財務(wù)分析報告

公司財務(wù)分析報告1

　　一、行業(yè)地位分析

　　房地產(chǎn)業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，因其產(chǎn)業(yè)相關(guān)度高，帶動性強(qiáng)，與金融業(yè)和人民生活聯(lián)系密切，發(fā)展態(tài)勢關(guān)系到整個國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展和金融安全。近年來中國房地產(chǎn)業(yè)投資持續(xù)高漲，房價上漲過快的現(xiàn)象在部分熱點(diǎn)城市比較突出。近期國家各地連續(xù)出臺了多項(xiàng)政策，抑制市場向過熱發(fā)展，這些政策調(diào)控力度之大，調(diào)控態(tài)度之堅決，為近年來所少見，相信必然會對市場產(chǎn)生顯著影響。

　　二、公司分析

　�。�1）公司簡介

　　保利房地產(chǎn)（集團(tuán)）股份有限公司成立于1992年，是中國保利集團(tuán)控股的大型國有房地產(chǎn)企業(yè)，也是中國保利集團(tuán)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的主要運(yùn)作平臺，國家一級房地產(chǎn)開發(fā)資質(zhì)企業(yè)，國有房地產(chǎn)企業(yè)綜合實(shí)力榜首，并連續(xù)四年蟬聯(lián)央企房地產(chǎn)品牌價值第一名。截至20xx年，公司連續(xù)五年蟬聯(lián)“國有房地產(chǎn)企業(yè)品牌價值TOP10”榜首；再度蟬聯(lián)滬深房地產(chǎn)上市公司綜合實(shí)力TOP10；榮獲中國證券報“20xx年度上市公司金牛獎”、理財周報“20xx中國主板上市公司最佳董事會”，并在中國資本市場成立二十周年慶典上，榮獲上海證券交易所評選的“20xx年度上市公司信息披露提名獎”。“親情和院”物業(yè)服務(wù)品牌在全國106個社區(qū)得到廣泛認(rèn)可。

　　（2）公司主營業(yè)務(wù)

　　一級房地產(chǎn)開發(fā)，出租本公司開發(fā)商品房，房屋工程設(shè)計、舊樓拆遷、道路與土方工程施工，室內(nèi)裝修、冷氣工程及管理安裝，物業(yè)管理，酒店管理，批發(fā)和零售貿(mào)易（國家專營專控商品除外）。

　　二、財務(wù)狀況

　�。�1）財務(wù)分析

　　公司營業(yè)收入和凈利潤繼續(xù)保持大幅增長，盈利能力進(jìn)一步增強(qiáng)。公司全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入155億元，同比增長91.24%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤22.39億元，同比增長50.35%。公司全年銷售毛利率從38.50%提高到40.80%，全面攤薄凈資產(chǎn)收益率從xx.49%提高到15.90%。20xx年公司營業(yè)收入地區(qū)分布更加均衡，全國化擴(kuò)張戰(zhàn)略的成效明顯。公司營業(yè)收入共來自11個城市，廣州、上海、重慶、沈陽、佛山五個地區(qū)的營業(yè)收入均超過10億元，廣州以外地區(qū)合計實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入103億元，占總營業(yè)收入的66.5%。

　　公司資金狀況良好，年底擁有貨幣資金55億元。在外部經(jīng)濟(jì)形勢嚴(yán)峻、銷售和融資難度加大的環(huán)境下，公司保持了平穩(wěn)的資金運(yùn)作。全年銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金164億元、凈增銀行貸款融資64億元、成功發(fā)行43億元公司債券，滿足了公司業(yè)務(wù)發(fā)展所需資金，保持了公司順暢的資金運(yùn)作和較強(qiáng)的償債能力。

　�。�2）盈利分析

　　如圖二：保利地產(chǎn)在最近三年企業(yè)經(jīng)營業(yè)績中保持連續(xù)增長，11年為6603827.97萬元。10年為6000000萬元，09年為2298660.76萬元。可見11年比10年實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入比上升48.11%。10年比09年上升91.24%。09年在金融危機(jī)的影響下仍實(shí)現(xiàn)了幅度的增長，盈利增長趨勢穩(wěn)健。凈利潤11年比1 0年增加了57.19%，10年比09年增加了50.35%，凈利潤的增長速度與主營業(yè)務(wù)收入的增長速度基本保持一致，可以看出公司在規(guī)模上不斷擴(kuò)大，實(shí)現(xiàn)增長同時，盈利能力仍在穩(wěn)步提高。

　　三、技術(shù)面分析

　　600048保利地產(chǎn)

　　MACD

　　KDJ線

　　資金變動

　　近期房地產(chǎn)市場的一些變化，已經(jīng)對地產(chǎn)股產(chǎn)生了影響。公司作為全國性的大型房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，國資委直屬的國有獨(dú)資公司，實(shí)力非常雄厚。政府未來將加快央企房地產(chǎn)資產(chǎn)重組，保利地產(chǎn)作為最早的五家以地產(chǎn)為主業(yè)的央企之一。

　　4.6召開的股東大會，對于近期股票進(jìn)行調(diào)整，主力資金開始流入。

　　5月22日，保利地產(chǎn)上漲5.42%，萬科A上漲3.92%。房地產(chǎn)剛好遇到了“最壞”的'時期，房地產(chǎn)低迷的時期，股市低迷。不過，現(xiàn)在湖南發(fā)改委在日前召開的全省經(jīng)濟(jì)形勢座談會上，下發(fā)文件明確將推出利率優(yōu)惠、降低首套房首付比例、減免相關(guān)稅費(fèi)等措施，支持居民購買首套普通住房。另外，重慶市住房公積金管理中心日前宣布，放寬首套房公積金貸款政策。大盤狀況：震蕩、調(diào)整的

　　房地產(chǎn)板塊：利空的個股占多數(shù)

　　MACD走勢分析：呈現(xiàn)上漲趨勢，走勢較好，不過需要考慮大盤走勢，該股屬于大盤股。就算股市震蕩、調(diào)整的，影響的不是很大，目前較為穩(wěn)定，呈上漲趨勢。

　　參考MACD，KDJ分時圖，主力資金走向，結(jié)合現(xiàn)實(shí)狀況，個股屬性得出：

　　在短期建議可選擇增倉，持倉。股價有所上漲。

　　四、投資建議

　　20xx年房地產(chǎn)宏觀調(diào)控仍將繼續(xù)深化與持續(xù)，在政策與市場雙重因素的作用下，房地產(chǎn)行業(yè)將面臨波動調(diào)整，但董事會仍然堅定看好行業(yè)的發(fā)展前景，支持行業(yè)向好的根本因素未發(fā)生任何變化，市場調(diào)整的同時也蘊(yùn)藏著較好的發(fā)展機(jī)遇。

　　1、深化政策研究，加強(qiáng)戰(zhàn)略管理，準(zhǔn)確把握市場走勢，及時指導(dǎo)公司經(jīng)營策略。

　　2、繼續(xù)優(yōu)化集團(tuán)管控模式，強(qiáng)化職能指導(dǎo)與支持，完善區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略，適應(yīng)企業(yè)規(guī)模化發(fā)展。

　　3、加強(qiáng)內(nèi)控體系的建設(shè)，強(qiáng)化投資決策與經(jīng)營風(fēng)險控制，提升規(guī)范運(yùn)作水平。

　　4、繼續(xù)推進(jìn)公司的資本運(yùn)作，加強(qiáng)房地產(chǎn)金融與多元化資本運(yùn)作的嘗試，為企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展提供資本支持。

　　5、推動“住宅與商業(yè)”雙輪驅(qū)動，加大商業(yè)地產(chǎn)運(yùn)營力度；加快專業(yè)化公司的發(fā)展，有效實(shí)施相關(guān)多元化發(fā)展戰(zhàn)略；積極嘗試養(yǎng)老地產(chǎn)、旅游地產(chǎn)，探索企業(yè)新的增長點(diǎn)。

　　6、加強(qiáng)企業(yè)文化和管理團(tuán)隊建設(shè)，提升公司的持續(xù)競爭力。推進(jìn)股票期權(quán)激勵計劃實(shí)施，健全長效激勵機(jī)制和績效考評體系，增強(qiáng)企業(yè)凝聚力；優(yōu)化人才引進(jìn)和培養(yǎng)機(jī)制，加強(qiáng)后備管理干部梯隊建設(shè)。

公司財務(wù)分析報告2

　　企業(yè)名稱：博元投資有限公司

　　一、博元簡介

　　珠海市博元投資有限公司，屬于投資服務(wù)行業(yè)，主要經(jīng)營業(yè)務(wù)為創(chuàng)業(yè)投資、投資咨詢與管理、實(shí)業(yè)投資、商品的批發(fā)與零售。公司治理結(jié)構(gòu)設(shè)有股東大會、董事會、監(jiān)事會，管理層由總經(jīng)理，副總經(jīng)理，財務(wù)總監(jiān)等組成。公司下設(shè)分支機(jī)構(gòu)：董事會辦公室、財務(wù)部、總經(jīng)理辦公室，投資管理部。20xx年3月27日，上海市證券交易所對博元投資下發(fā)《關(guān)于通報珠海市博源投資股份有限公司涉嫌信息披露違法違規(guī)案被中國證監(jiān)會移送公安機(jī)關(guān)的函》，對于相關(guān)的意見目前尚無定論，本文且對14年財務(wù)報報告進(jìn)行分析，進(jìn)而站在不同角度提出相應(yīng)的建議。

　　二、14年財務(wù)數(shù)據(jù)

　　1、償債及資本結(jié)構(gòu)

　　三、企業(yè)財務(wù)分析

　　1、償債能力分析

　　流動比率指標(biāo)表明企業(yè)每一元流動負(fù)債有多少流動資產(chǎn)作為償還保障，反應(yīng)企業(yè)用可在短期內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動資產(chǎn)償還到期流動負(fù)債的能力。國際上通常認(rèn)為，流動比率下線為100%，而等于200%時比較適當(dāng)。從表中數(shù)據(jù)可以看出，博元投資的流動比率基本都低于100%，表明短期償債能力都很差，從其批注也可以看出，其負(fù)債率及其高。速動比率指標(biāo)是速動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率。一般認(rèn)為，速動比率為100%時較為合適。從上表中發(fā)現(xiàn)，博元投資的速動比率都在0.5左右，說明短期償債能力比較差。

　　從以上的兩個個指標(biāo)分析中發(fā)現(xiàn)。由于流動比率和速動比率是評價企業(yè)短期償債能力的主要指標(biāo)，說明博元投資的短期償債能力較差，企業(yè)的流動資產(chǎn)可不足以的應(yīng)對企業(yè)的流動負(fù)債償還問題。資產(chǎn)負(fù)債率表明在企業(yè)資產(chǎn)總額中，債權(quán)人提供資金所占有的比重，以及企業(yè)資產(chǎn)對債權(quán)人權(quán)益的保障程度。一般來說資產(chǎn)負(fù)債率越小，長期償債能力越強(qiáng)。表中未涉及，且不做論述。

　　2、營運(yùn)能力分析

　　存貨周轉(zhuǎn)率越高，表明其變現(xiàn)速度越快、資金占用水平越低。從以上數(shù)據(jù)來看博元投資存貨周轉(zhuǎn)率在年報中無法出具，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，表明相同資產(chǎn)完成的周轉(zhuǎn)額越多，資產(chǎn)的利用效果越好。從以上數(shù)據(jù)可知博元的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較低，大幅低于平均水平，比率下降的主要原因是流動資產(chǎn)上升幅度比營業(yè)收入上升幅度大，營運(yùn)能力有所下降。

　　3、盈利能力分析

　　凈利潤率（銷售凈利率）

　　凈利潤率=（凈利潤÷主營業(yè)務(wù)收入）×100%

　　凈利潤率又稱銷售凈利率是反映公司盈利能力的一項(xiàng)重要指標(biāo)，是扣除所有成本、費(fèi)用和企業(yè)所得稅后的利潤率。如果主營業(yè)務(wù)收入增長率快于凈利潤增長率，則公司的凈利潤率會出現(xiàn)下降，說明公司盈利能力在下降，相反，如果凈利潤增長快于收入則凈利潤率會提升，說明公司盈利能力在增強(qiáng)。由上圖可知在年報中銷售將利率無法出具，這些都給持續(xù)經(jīng)營下去造成了很大的挑戰(zhàn)。

　　四、三方面考慮

　　1、站在財務(wù)總監(jiān)的角度向董事會提的建議。如何做好財務(wù)總監(jiān)工作：，總的來說呢，就是需要從戰(zhàn)略高度看財務(wù)管理，身份轉(zhuǎn)變?yōu)閼?zhàn)略制定參與者，腳踏實(shí)地的同事也要“仰望星空”，幫助董事整理思路。有以上分析

　　2、站在投資人的角度，對企業(yè)的分析。上市公司財務(wù)分析，是投資者以上市公司財務(wù)報告等資料作為基礎(chǔ)，采用各種財務(wù)指標(biāo)分析方法，對公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行分析和評價，為其投資決策提供依據(jù)。根據(jù)分析的重點(diǎn)不同，上市公司財務(wù)分析可大致分為以下五個方面。其一，短期償債能力分析。任何一家上市公司要維持股權(quán)融資正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動，必須持有足夠的現(xiàn)金或銀行存款以支付各種到期財務(wù)和其他費(fèi)用。對公司短期償債能力的分析只要著眼于對公司流動資產(chǎn)和流動負(fù)債之間的關(guān)系的分析，主要的.分析指標(biāo)是流動比率和速動比率。其二，資本結(jié)構(gòu)分析。資本結(jié)構(gòu)是指在上市公司的總資本中，股權(quán)資本和債權(quán)資本的構(gòu)成及比例關(guān)系。資本結(jié)構(gòu)反映上市公司使用財務(wù)杠桿的程度，從而直接影響上市公司的盈利能力和長期償債能力。其分析指標(biāo)主要包括資產(chǎn)負(fù)債率，有形凈債務(wù)率等。其三，經(jīng)營效率分析。經(jīng)營效率也稱資產(chǎn)管理能力，主要通過上市公司各種資產(chǎn)在一定時期內(nèi)周轉(zhuǎn)速度的快慢程度來反映，分析經(jīng)營效率是了解公司內(nèi)部經(jīng)營管理水平優(yōu)劣的一個重要環(huán)節(jié)。投資者可以通過公司的營業(yè)周期，存貨周轉(zhuǎn)率，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等累了解上市公司資產(chǎn)管理的實(shí)際能力。其四，盈利能力分析。盈利能力是公司獲取利潤的能力，是公司組織生產(chǎn)活動，銷售活動和財務(wù)管理水平高低的綜合成果體現(xiàn)，也是公司在激烈的市場競爭中得以生存的基本保證。盈利能力分析主要指標(biāo)包括銷售毛利率，銷售凈利率，資產(chǎn)收益率，凈資產(chǎn)收益率等，與此同時，投資者還需要對盈利結(jié)構(gòu)和多年度盈利趨勢進(jìn)行分析，以了解上市公司的持續(xù)盈利能力。其五，與股票價值相關(guān)的股票投資收益分析。對上市公司來說，股票代表了市場在某個時點(diǎn)對其價值的反映以及投資者對持有該公司股票可能帶來的潛在收益和所承擔(dān)風(fēng)險的判斷。在選擇上市公司進(jìn)行投資時，投資者要將股票市價和財務(wù)報表所提供的相關(guān)信息綜合起來進(jìn)行分析。分析指標(biāo)通常包括市盈率，市凈率，股息率等。其中，利用股息率(即股息與股

　　票價格之間的比率)來分析上市公司是否具備連續(xù)穩(wěn)定的分紅能力，對投資者作出恰當(dāng)?shù)耐顿Y決策至關(guān)重要。上市公司在高速成長期間，其投資需求量大，客觀上會對現(xiàn)金分紅取舍有影響。但公司發(fā)展的最終目的也仍然是追求股東價值最大化。采用現(xiàn)金紅利方式給投資者以正回報，無疑是體現(xiàn)股東價值最大化的最重要的標(biāo)志。從企業(yè)價值衡量的角度來看，公司股票的內(nèi)在價值最重要的決定因素之一是其實(shí)際的現(xiàn)金股利派發(fā)金額。

　　3、站在投行保薦人，對企業(yè)的分析。

　　《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》第24條規(guī)定：“保薦機(jī)構(gòu)推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市，應(yīng)當(dāng)遵循誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)的原則，按照中國證監(jiān)會對保薦機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查工作的要求，對發(fā)行人進(jìn)行全面調(diào)查，充分了解發(fā)行人的經(jīng)營狀況及其面臨的風(fēng)險和問題�！背浞至私獍l(fā)行人經(jīng)營狀況，對公司面臨的風(fēng)險和發(fā)展前景做出專業(yè)判斷是創(chuàng)業(yè)板賦予保薦人的特殊職責(zé)，保薦人應(yīng)對其發(fā)表的評價意見承擔(dān)責(zé)任。但《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》僅明確了保薦人有對發(fā)行人公司的風(fēng)險和發(fā)展前景做出專業(yè)評價的責(zé)任，卻沒有說明評價依據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)、范圍、陳述的形式、對應(yīng)承擔(dān)何種責(zé)任等具體內(nèi)容，制度規(guī)定的不嚴(yán)密不利于保薦人很好地履行職責(zé)。

公司財務(wù)分析報告3

　　一、公司情況簡介

　　鄭州百文股份有限公司，是一家大型的商業(yè)批發(fā)企業(yè)，公司財務(wù)分析報告。90年代上半期，鄭百文經(jīng)營情況一直不錯。1996年，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)發(fā)行A股，在上海證券交易所掛牌交易。1997年，主營業(yè)務(wù)規(guī)模和資產(chǎn)收益率等指標(biāo)，在所有商業(yè)上市公司中排第一，進(jìn)入國內(nèi)上市企業(yè)100強(qiáng)。

　　1998年，鄭百文在中國股市創(chuàng)下每股凈虧2.54元的最高記錄。1999年，鄭百文一年虧掉9.8億元，再創(chuàng)中國股市虧損之最。20xx年3月，鄭百文刊登債權(quán)人中國信達(dá)資產(chǎn)經(jīng)營公司要求其破產(chǎn)還債的公告，8月22日起已暫停公司股票的市場交易。

　　二、財務(wù)分析說明

　　依據(jù)鄭百文公布的1996—20xx年中期財務(wù)報告、會計師事務(wù)所審計報告，以及通過其他公開渠道取得的有關(guān)資料，對該公司進(jìn)行財務(wù)分析。需要特別說明的是：

　　1、財務(wù)報表和審計報告說明

　�。�1）鄭百文在1999年度財務(wù)報表附注中承認(rèn)：部份會計記錄混亂，會計處理隨意，內(nèi)部往來長期未核對清理。

　　（2）鄭州會計師事務(wù)所、天健會計師事務(wù)所對其所做的1998年、1999年和20xx年中期審計報告，均因鄭百文“所屬家電公司缺乏可信賴的內(nèi)部控制制度、會計核算方法具有較大的隨意性”，以及“無法取得必要的證據(jù)確認(rèn)公司依據(jù)持續(xù)經(jīng)營假定編制會計報表”而拒絕發(fā)表意見。

　　（3）截止20xx年6月30日，鄭百文未能按期償還銀行借款已達(dá)21億元，對該破產(chǎn)申請事宜及可能面對的由其他債權(quán)人提出法律訴訟所產(chǎn)生的后果，目前難以估計。

　　2、會計制度說明

　　鄭百文在會計制度一致性上存在較大差異。公司對1999年12月31日應(yīng)收款項(xiàng)余額按一年以內(nèi)10%、一至兩年60%、二至三年80%、三年以上100%的'比例計提了壞帳準(zhǔn)備；對存貨中家電類商品按20%、其他商品按10%的比例計提了存貨跌價準(zhǔn)備；對長短期投資分項(xiàng)以其可收回金額低于帳面價值的差額提取了長短期投資減值準(zhǔn)備。但到20xx年中期，卻又大幅度改變了相關(guān)資產(chǎn)損失準(zhǔn)備的計提方法，即暫不計提短期投資跌價準(zhǔn)備、應(yīng)收帳款壞帳準(zhǔn)備、存貨跌價準(zhǔn)備和長期投資減值準(zhǔn)備。

　　3、有關(guān)結(jié)論說明

　　本報告主要是站在股東的立場上，分析其經(jīng)營、管理方面存在的問題及虧損的主要原因。由于受資料、時間及其他條件的限制，報告得出的有關(guān)結(jié)論，可能存在著片面之處，請閱讀者予以注意。

　　三、行業(yè)比較分析

　　要了解鄭百文的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，有必要首先放在整個行業(yè)的大環(huán)境中進(jìn)行比較分析。

　　1、行業(yè)比較說明

　　比較的范圍選擇是：商業(yè)板塊中20家上市公司。這些公司是：武漢中商、武漢中百、昆百大、合肥百貨、華聯(lián)商城、中商股份、百隆科技、青百A、百大集團(tuán)、王府井、杭州解百、重慶百貨、蘭州民百、東百集團(tuán)、西安民生、中興商業(yè)、豫園商城、益民百貨、新華股份、津勸業(yè)。

　　比較的年度選擇：1998—20xx年中期，其中每股收益的比較是1995—20xx年中期。

　　比較的指標(biāo)選擇：每股收益、主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)利潤、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率。

　　2、行業(yè)比較結(jié)論

　　2.1、1995—20xx年中期，商業(yè)板塊每股收益總的呈下降趨勢。其中1995—97年高度穩(wěn)定，1998—20xx年中期大幅下滑。鄭百文每股收益，在1995—96年與行業(yè)平均值接近，但在1998—20xx年中期，不僅遠(yuǎn)低于行業(yè)平均值，也遠(yuǎn)低于行業(yè)的最低值。鄭百文每股收益的下降，有大環(huán)境的影響，但更主要的可能是它自身經(jīng)營管理中存在問題。

　　2.2、1998—20xx年中期，商業(yè)板塊的主營業(yè)務(wù)收入平均值變動較小，變動幅度不超過10%，但鄭百文的主營業(yè)務(wù)收入大幅下降，下降幅度均超過50%以上。1998年，鄭百文主營業(yè)務(wù)收入居行業(yè)之首，但主營業(yè)務(wù)利潤不僅遠(yuǎn)低于行業(yè)平均值，也遠(yuǎn)低于行業(yè)最低值，居行業(yè)虧損之首，這是極不正常的，工作報告《公司財務(wù)分析報告》。

　　2.3、1998—20xx年中期，商業(yè)板塊應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率平均值呈減緩的趨勢，但周轉(zhuǎn)還是非�？斓�，1998年為52次，1999年為45次，行業(yè)最低值也分別為12次和10次，而鄭百文只有4次和2次，顯著低于行業(yè)最低水平，形成呆壞帳損失的風(fēng)險很大。

　　2.4、1998—20xx年商業(yè)板塊存貨平均周轉(zhuǎn)率雖呈減緩趨勢，不到1個百分點(diǎn)，但鄭百文存貨周轉(zhuǎn)率大幅下降，下降幅度超過3個百分點(diǎn)，這說明鄭百文的營銷方式或存貨質(zhì)量可能出現(xiàn)了問題。

　　從行業(yè)比較初步看出，1998年開始，鄭百文的每股收益、主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)利潤出現(xiàn)大幅度下滑，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率明顯減緩。下面，有必要對其財務(wù)狀況、獲利能力、現(xiàn)金流量進(jìn)行進(jìn)一步分析。

公司財務(wù)分析報告4

　　一、利潤分析

　�。ㄒ唬┘瘓F(tuán)利潤額增減變動分析

　　1、水平分析

　　2、結(jié)構(gòu)分析

　　（二）各生產(chǎn)分部利潤分析

　　1、生產(chǎn)本部（含QY分廠）利潤增減變動分析：

　　2、一季度AY分公司利潤增減變動分析：

　　二、收入分析

　　（一）銷售收入結(jié)構(gòu)分析：

　�。ǘ╀N售收入的銷售數(shù)量與銷售價格分析：

　�。ㄈ╀N售收入的.賒銷情況分析

　　三、成本費(fèi)用分析

　�。ㄒ唬┊a(chǎn)品銷售成本分析

　　（二）各項(xiàng)費(fèi)用完成情況分析

　　四、現(xiàn)金流量表分析

　�。ㄒ唬┈F(xiàn)金流量表增減變動分析

　　（二）現(xiàn)金流量分析

　　五、有關(guān)財務(wù)指標(biāo)分析

　　（一）獲利能力分析

　�。ǘ┒唐趦攤芰Ψ治�

　�。ㄈ╅L期償債能力分析

　　六、存在問題及分析

　�。ㄒ唬╀N售成本的增長率大于產(chǎn)品銷售收入的增長率

　�。ǘ┙杩钤黾�，獲利能力降低，償債風(fēng)險加大

　　七、意見和改進(jìn)措施

　　§2重點(diǎn)關(guān)注

　　現(xiàn)代企業(yè)競爭是管理的競爭。面對日益萎縮的利潤空間，我們需要知道：居高不下的成本究竟是客觀原因還是主觀原因造成的？材料利用率能否控制？現(xiàn)銷收入能否更多些？賒銷收入資金回籠能否更快些？在目前產(chǎn)銷兩旺的形勢下，企業(yè)資金能否良性循環(huán)？

　　§3問題重點(diǎn)綜述

　　由于人民幣銷售價格的同比下落，銷售成本又居高不下，銷售毛利率下降，利潤總額同比減少50.5萬元；賒銷收入同比增加，不良及風(fēng)險應(yīng)收款項(xiàng)比例加大；經(jīng)營現(xiàn)金凈流量不足以抵付經(jīng)營各項(xiàng)支出；負(fù)債及應(yīng)付款項(xiàng)、利息增加，貸款還本付息壓力加重；但銷售、生產(chǎn)還較正常，資產(chǎn)負(fù)債率稍高，也算正常，目前短期還債能力較強(qiáng)。

公司財務(wù)分析報告5

　　一、總況（合并報表）

　�。ㄒ唬┙刂罼X年末，公司資產(chǎn)總額萬元，負(fù)債總額萬元，少數(shù)股東權(quán)益萬元，所有者權(quán)益萬元；

　�。ǘX年度公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入萬元，利潤總額萬元，扣除所得稅萬元和少數(shù)股東損益萬元，公司凈利潤萬元。

　　（三）XX年集團(tuán)上繳國家各項(xiàng)稅金共計萬元。

　　（四）XX年上繳院國科控股利潤萬元。

　�。ㄎ澹┲饕攧�(wù)指標(biāo)情況：

　　1、資產(chǎn)負(fù)債率%；

　　2、流動比率%；

　　3、總資產(chǎn)報酬率%；

　　4、凈資產(chǎn)收益率%；

　　5、國有資產(chǎn)保值增值率%

　　6、其他比率%。

　　（六）合并數(shù)據(jù)說明

　　1、XX年度上報董事會的公司財務(wù)決算數(shù)據(jù)包括合并企業(yè)戶數(shù)家，與XX年度相比，增加（減少）了XXXX_公司、XXXX_公司戶。增加（減少）原因是：

　　2、由于會計政策的XXXXXX方面發(fā)生了變化，由原來的`XXXXXXXX變更為，導(dǎo)致合并報表發(fā)生較大變化，具體為：

　　二、公司經(jīng)營情況

　　截至報告期，按照公司各控股公司上報的報表數(shù)據(jù)合并，XX年度公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入萬元，凈利潤萬元。

　　（一）公司本部經(jīng)營情況

　　1、收入情況（大幅增長、減少、持平）

　　XX年度公司本部主營業(yè)務(wù)收入萬元，完成預(yù)算指標(biāo)%，同比增長（減少）%。

　　1）XX年公司本部仍然以業(yè)務(wù)（產(chǎn)品、項(xiàng)目）為主，共取得收入萬元，占全部收入%，比上年度增加（減少）萬元。增加（減少）的主要原因是

　　2）XX年度公司本部第二大收入為產(chǎn)品（項(xiàng)目），取得收入萬元，占全部收入的%，比上年度增加（減少）萬元。增加（減少）的主要原因是

　　3）XX年度公司本部其他收入為和，共取得收入萬元，占全部收入的%，比上年度增加（減少）萬元；增加（減少）的主要原因是

　　2、成本情況

　　XX年度公司本部主營業(yè)務(wù)成本萬元，同比增長%，與收入增長率相比高（低）個百分點(diǎn)。成本增加（減少）的主要原因是（多因素分析法進(jìn)行分析）

　　3、管理費(fèi)用情況

　　XX年度公司本部管理費(fèi)用支出萬元，比XX年增加（減少）萬元。主要原因是（多因素分析法進(jìn)行分析）

　　4、財務(wù)費(fèi)用情況

　　XX年財務(wù)費(fèi)用萬元，比XX年度增加（減少）萬元，主要原因是

　　5、投資收益情況

　　1）XX年度公司投資收益萬元，主要構(gòu)成情況為：

　　2）XX年度實(shí)際收到上交利潤情況

公司財務(wù)分析報告6

　　一、積累素材，為撰寫報告做好準(zhǔn)備

　　1、建立臺賬和數(shù)據(jù)庫。通過會計核算形成了會計憑證、會計賬簿和會計報表。但是編寫財務(wù)分析報告僅靠這些憑證、賬簿、報表的數(shù)據(jù)往往是不夠的。比如，在分析經(jīng)營費(fèi)用與營業(yè)收入的比率增長原因時，往往需要分析不同項(xiàng)目、不同產(chǎn)品、不同責(zé)任人實(shí)現(xiàn)的收入與費(fèi)用的關(guān)系，但有些數(shù)據(jù)不能從報表和賬簿中直接得到。這就要求分析人員平時就做大量的數(shù)據(jù)統(tǒng)計工作，對分析的項(xiàng)目按性質(zhì)、用途、類別、區(qū)域、責(zé)任人，按月度、季度、年度進(jìn)行統(tǒng)計，建立臺賬，以便在撰寫財務(wù)分析報告時有據(jù)可查。

　　2、關(guān)注重要事項(xiàng)。財務(wù)人員對經(jīng)營運(yùn)行、財務(wù)狀況中的重大變動事項(xiàng)要勤于做筆錄，記載事項(xiàng)發(fā)生的時間、計劃、預(yù)算、責(zé)任人及發(fā)生變化的各影響因素。必要時馬上作出分析判斷，并將各類各部門的文件分類歸檔。

　　3、關(guān)注經(jīng)營運(yùn)行情況。財務(wù)人員應(yīng)盡可能的爭取，各級領(lǐng)導(dǎo)也應(yīng)該多給財務(wù)人員深入施工生產(chǎn)一線的機(jī)會，多讓他們參加相關(guān)會議，使財務(wù)人員能了解施工生產(chǎn)、質(zhì)量、市場、行政、投資、融資等各類情況。深入一線和參加各種會議，了解各種情況，聽取各方面意見，有利于財務(wù)分析和評價。

　　4、定期收集報表。財務(wù)人員除收集會計核算方面的有些數(shù)據(jù)之外，還應(yīng)要求公司各相關(guān)部門（包括施工生產(chǎn)、物資供應(yīng)、招投標(biāo)、勞動工資、設(shè)備動力等部門）及時提交可利用的其他報表，對這些報表要認(rèn)真審閱、及時發(fā)現(xiàn)問題、總結(jié)問題，養(yǎng)成多思考、多研究的習(xí)慣。

　　二、確定報告分析的內(nèi)容和范圍

　　報告分析的內(nèi)容和范圍要根據(jù)報告閱讀者對象來確定。我們公司的財務(wù)分析報告的閱讀者是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)和上級財務(wù)部門。報送給經(jīng)營領(lǐng)導(dǎo)的報告也要因人而異，對于有豐富財務(wù)會計專業(yè)知識的經(jīng)營領(lǐng)導(dǎo)，提供的報告可以使用專業(yè)術(shù)語，敘述可以簡練一點(diǎn)；而對財務(wù)專業(yè)知識比較陌生的經(jīng)營領(lǐng)導(dǎo)，提供的分析報告盡量簡述的詳細(xì)一點(diǎn)，易懂一些。報送給上級財務(wù)部門的分析報告，可以專業(yè)化一些。對于提供給不同層次閱讀對象的分析報告，分析人員在寫作時，要準(zhǔn)確把握好報告的框架結(jié)構(gòu)和分析層次，以滿足不同閱讀者的需要。再則，報告分析的若是公司的二級單位或項(xiàng)目部，分析的內(nèi)容稍細(xì)一點(diǎn)，事項(xiàng)具體一些；若分析的對象是公司一級的，則分析力求精練，不能對所有的問題都面面俱到，a、b、c、d、1、2、3、4羅列一大串，應(yīng)該集中地抓住幾個重點(diǎn)問題進(jìn)行分析，使讀者感到新穎、簡練、有力度。

　　三、確定財務(wù)報告分析的重點(diǎn)

　　確定財務(wù)報告分析的重點(diǎn)要依據(jù)讀者（或領(lǐng)導(dǎo)）對信息的需求來確定。記得有一年的財務(wù)分析報告讓領(lǐng)導(dǎo)看后，他說：“你們的財務(wù)分析報告寫的不錯，很全面，應(yīng)該說是花費(fèi)了不少心思的。但太長了，而我想真正需要的信息卻不多”。我們辛辛苦苦做出來的分析報告原本是要為企業(yè)管理者服務(wù)的，可事實(shí)上，我們都是按照上級規(guī)定的格式通報一下各項(xiàng)指標(biāo)的完成情況，而對于領(lǐng)導(dǎo)想要知道的重點(diǎn)指標(biāo)后面的各種變動因素的分析，只是粗略地概述一下，根本就沒有進(jìn)行重點(diǎn)的分析其內(nèi)在的變動因素。我認(rèn)為，寫好財務(wù)分析報告的前提是財務(wù)分析人員要盡可能地多與領(lǐng)導(dǎo)溝通，捕獲管理者和使用者真正要了解的信息。

　　四、財務(wù)分析報告寫作的內(nèi)容

　　財務(wù)分析報告主要包括以下五個部分的內(nèi)容：

　　第一部分提要段，即概括公司綜合情況，讓財務(wù)報告接受者對財務(wù)分析說明有一個總括的認(rèn)識。

　　第二部分說明段，是對公司各項(xiàng)財務(wù)指標(biāo)完成情況的說明（也是對運(yùn)營及財務(wù)現(xiàn)狀的介紹）。該部分要求文字表述恰當(dāng)、數(shù)據(jù)引用準(zhǔn)確。對經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行說明時可適當(dāng)運(yùn)用絕對數(shù)、比較數(shù)及復(fù)合指標(biāo)數(shù)。特別要關(guān)注公司當(dāng)前運(yùn)作上的重心，對重要事項(xiàng)要單獨(dú)反映。公司在不同階段、不同月份的工作重點(diǎn)有所不同，所需要的財務(wù)分析重點(diǎn)也不同。如工業(yè)企業(yè)正進(jìn)行的新產(chǎn)品的投產(chǎn)、市場開發(fā)，施工企業(yè)重點(diǎn)項(xiàng)目的攻關(guān)階段則需要對其的成本、貨款回收、利潤等主要指標(biāo)進(jìn)行重點(diǎn)分析說明。

　　第三部分分析段，是對公司的經(jīng)營情況進(jìn)行分析研究。在說明問題的同時還要分析問題，尋找問題的原因和癥結(jié)，以達(dá)到解決問題的`目的。

　　財務(wù)分析的主要內(nèi)容有：①企業(yè)償債能力的分析：企業(yè)償債能力的分析是企業(yè)財務(wù)分析的重要內(nèi)容，它在一定程度上反映了企業(yè)的財務(wù)狀況。對企業(yè)償債能力進(jìn)行分析，對企業(yè)投資者、經(jīng)營者和債權(quán)人等都十分重要。償債能力分析主要有短期償債能力分析和長期償債能力分析。對于短期償債能力的分析主要側(cè)重于研究企業(yè)流動資產(chǎn)、資產(chǎn)變現(xiàn)能力與流動負(fù)債的關(guān)系；對于長期償債能力的分析則涉及企業(yè)的長期財務(wù)狀況、資本結(jié)構(gòu)、獲利能力和變現(xiàn)能力等。②企業(yè)盈利能力的分析：企業(yè)盈利能力的分析主要以資產(chǎn)負(fù)債表、利潤及利潤分配表為基礎(chǔ)，通過表內(nèi)各項(xiàng)目之間的邏輯關(guān)系構(gòu)建一套指標(biāo)體系，通常包括營業(yè)（或銷售）收入利潤率、成本費(fèi)用利潤率、總資產(chǎn)報酬率等，然后對指標(biāo)進(jìn)行計算和分析，并據(jù)此評價企業(yè)的盈利能力。③企業(yè)營運(yùn)能力的分析：營運(yùn)能力是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中駕馭資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)資本增值的能力。營運(yùn)狀況如何，直接關(guān)系到資本增值的程度，關(guān)系到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的成敗。對企業(yè)營運(yùn)能力的分析和評價，一般是從資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度指標(biāo)來進(jìn)行的，包括分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。④企業(yè)成本費(fèi)用的分析：企業(yè)的成本費(fèi)用，從財務(wù)會計的概念講，主要反映業(yè)務(wù)成本，（對于制造業(yè)說，就是生產(chǎn)成本，而對于施工企業(yè)則是工程成本），以及三項(xiàng)期間費(fèi)用，包括管理費(fèi)用、財務(wù)費(fèi)用和營業(yè)費(fèi)用。此時財務(wù)分析主體根據(jù)分析目標(biāo)，通過分析財務(wù)報表（主要是利潤及利潤分配表、成本表和其他附表）中體現(xiàn)的數(shù)字，并進(jìn)行橫向或縱向比較，以及對企業(yè)相關(guān)比率進(jìn)行衡量，以得出與其他財務(wù)評價指標(biāo)相配套的系列評價結(jié)論。

　　財務(wù)分析的主要方法有：比率分析法、比較分析法、趨勢分析法和因素分析法。比率分析法是通過對各種財務(wù)比率的計算和分析，基本上能夠反映出一個企業(yè)的償債能力、盈利能力和營運(yùn)能力，具有簡明扼要、通俗易懂的特點(diǎn)，是財務(wù)分析工作中使用最廣泛的一種方法。比較分析法是指將某項(xiàng)財務(wù)指標(biāo)與性質(zhì)相同的指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較，揭示企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的一種分析方法。財務(wù)分析極為注重比較，只有通過比較，才能評價指標(biāo)數(shù)值的優(yōu)劣情況。趨勢分析法是通過連續(xù)若干期財務(wù)報表中相同指標(biāo)的對比，來揭示各期的增減變化，據(jù)以預(yù)測企業(yè)財務(wù)狀況或經(jīng)營成果變化趨勢的一種分析方法。因素分析法的目的是通過計算確定一個綜合經(jīng)濟(jì)指標(biāo)所包含的各個因素的變化對該指標(biāo)影響程度。只有知道各個因素對指標(biāo)的影響，才能把握指標(biāo)變動的原因，以便采取針對性的措施。上述分析方法都有它的優(yōu)點(diǎn)，但也有受財務(wù)報表局限性、滯后性、重量不重質(zhì)等的缺陷。因此財務(wù)人員只有將各種分析方法結(jié)合起來使用，才能使得分析結(jié)論更可靠、更有說服力。

　　財務(wù)分析一定要有理有據(jù)，要細(xì)化分解各項(xiàng)指標(biāo)，因?yàn)橛行﹫蟊淼臄?shù)據(jù)是比較含糊和籠統(tǒng)的，要善于運(yùn)用表格、圖示，突出表達(dá)分析的內(nèi)容。分析問題一定要善于抓住當(dāng)前要點(diǎn)，多反映公司經(jīng)營焦點(diǎn)和易于忽視的問題。

　　第四部分評價段。作出財務(wù)說明和分析后，對于經(jīng)營情況、財務(wù)狀況、盈利業(yè)績，應(yīng)該從財務(wù)角度給予公正、客觀的評價和預(yù)測。財務(wù)評價不能運(yùn)用似是而非，可進(jìn)可退，左右搖擺等不負(fù)責(zé)任的語言，評價要從正面和負(fù)面兩方面進(jìn)行，評價既可以單獨(dú)分段進(jìn)行，也可以將評價內(nèi)容穿插在說明部分和分析部分。

　　第五部分建議段。因?yàn)樽珜懾攧?wù)分析報告的根本目的不僅僅是停留在反映問題、揭示問題上，而是要通過對問題的深入分析，提出合理可行的解決辦法，財務(wù)分析報告中提出的建議不能太抽象，而要具體化，最好有一套切實(shí)可行的方案，真正起到“財務(wù)參謀”的作用。

　　五、財務(wù)分析報告寫作時應(yīng)注意的幾個問題

　　1、財務(wù)分析報告一定要與公司經(jīng)營業(yè)務(wù)緊密結(jié)合，深刻領(lǐng)會財務(wù)數(shù)據(jù)背后的業(yè)務(wù)背景，切實(shí)揭示業(yè)務(wù)過程中存在的問題。財務(wù)人員在做分析報告時，由于不了解業(yè)務(wù)，往往閉門造車，并由此陷入就數(shù)據(jù)論數(shù)據(jù)的被動局面，得出來的分析結(jié)論也就常常令人啼笑皆非。因此，有必要強(qiáng)調(diào)的是：各種財務(wù)數(shù)據(jù)并不僅僅是通常意義上數(shù)字的簡單拼湊和加總。每一個財務(wù)數(shù)據(jù)背后都寓示著非常生動的資金的增減、費(fèi)用的發(fā)生、負(fù)債的償還等。財務(wù)分析人員通過對業(yè)務(wù)的了解和明察，特別是我們各施工項(xiàng)目都遠(yuǎn)離駐地，就需要我們分析人員深入施工一線，了解各個項(xiàng)目各個施工環(huán)節(jié)對財務(wù)數(shù)據(jù)的影響，并依據(jù)對財務(wù)數(shù)據(jù)敏感性的職業(yè)判斷，即可判斷經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生的合理性、合規(guī)性，由此寫出來的分析報告也就能真正為業(yè)務(wù)部門提供有用的決策信息。如果分析報告是就數(shù)字論數(shù)字，報告的重要性質(zhì)量特征就會受挫，對決策的有用性自然就難以談起。

　　2、對公司政策尤其是近期來公司大的方針政策有一個準(zhǔn)確的把握，在吃透公司政策精神的前提下，在分析中還應(yīng)盡可能地立足當(dāng)前，瞄準(zhǔn)未來，以使分析報告發(fā)揮“導(dǎo)航器”作用。

　　3、財務(wù)人員在平時的工作當(dāng)中，應(yīng)多一點(diǎn)了解國家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境尤其是盡可能捕捉、搜集同行業(yè)競爭對手資料。因?yàn)椋咀罱K面對得是復(fù)雜多變的市場，在這個大市場里，任何宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化或行業(yè)競爭對手政策的改變都會或多或少地影響著公司的競爭力甚至決定著公司的命運(yùn)。

　　4、勿輕意下結(jié)論。財務(wù)分析人員在報告中的所有結(jié)論性詞語對報告閱讀者的影響相當(dāng)之大，如果財務(wù)人員在分析中草率地下結(jié)論，很可能形成誤導(dǎo)。如目前我們公司一些單位的核算還不是很規(guī)范，費(fèi)用的實(shí)際發(fā)生期與報銷期往往不一致，如果財務(wù)分析人員不了解核算的時滯差，則很容易得出錯誤的結(jié)論。

　　5、分析報告的行文要盡可能流暢、通順、簡明、精練，避免口語化、長而不實(shí)。

公司財務(wù)分析報告7

　　一、單位主要經(jīng)營業(yè)務(wù)

　　資產(chǎn)經(jīng)營、投資、開發(fā)、資金融通;中成藥的制造與銷售;生物制品、保健藥品、保健飲料的生產(chǎn)西藥、中藥和醫(yī)療器械的批發(fā)、零售和進(jìn)出口業(yè)務(wù);天然藥物和生物醫(yī)藥的研究開發(fā)。

　　二、主要會計政策，會計估計和會計報表編制方法

　　(一)遵循企業(yè)會計準(zhǔn)則的聲明

　　本所編制的財務(wù)報表符合企業(yè)會計準(zhǔn)則的要求，真實(shí)、完整的反映了本的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、股東權(quán)益變動和現(xiàn)金流量等有關(guān)信息。

　　(二)編制基礎(chǔ)

　　本以持續(xù)經(jīng)營為基礎(chǔ)，根據(jù)實(shí)際發(fā)生的交易和事項(xiàng)，按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》和其他會計準(zhǔn)則的規(guī)定進(jìn)行確認(rèn)和計量，在此基礎(chǔ)上編制財務(wù)報表。

　　(三)會計期間

　　自公歷1月1日起至12月31日止。

　　(四)記賬本位幣

　　采用幣為記賬本位幣。

　　(五)計量屬性在本年發(fā)生變化的報表項(xiàng)目及其本年采用的計量屬性

　　本在對會計報表項(xiàng)目進(jìn)行計量時，一般采用歷史成本，如所確定的會計要素金額能夠取得并可靠計量則對個別會計要素采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價值計量。

　　1、現(xiàn)值與公允價值的計量屬性

　　(1)現(xiàn)值

　　在現(xiàn)值計量下，資產(chǎn)按照預(yù)計從其持續(xù)使用和最終處置中所產(chǎn)生的未來凈現(xiàn)金流入量的折現(xiàn)金額計量，負(fù)債按照預(yù)計期限內(nèi)需要償還的未來凈現(xiàn)金流出量的折現(xiàn)金額計量。

　　根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則實(shí)施問題專家工作組意見》及國資廳發(fā)評價【20xx】60號《關(guān)于企業(yè)執(zhí)行〈企業(yè)會計準(zhǔn)則〉有關(guān)事項(xiàng)的補(bǔ)充通知》規(guī)定，本年報表項(xiàng)目中采用現(xiàn)值計量的項(xiàng)目包括應(yīng)付職工酬薪——辭退福利，折現(xiàn)率采用一年期貨款優(yōu)惠利率。

　　(2)公允價值

　　在公允價值計量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計量。

　　本年報表項(xiàng)目中沒有采用公允值計量的項(xiàng)目

　　2、計量屬性在本年發(fā)生變化的報表項(xiàng)目

　　本年報表項(xiàng)目的計量屬性未發(fā)生變化。

　　(六)現(xiàn)金等價物的確定標(biāo)準(zhǔn)

　　在編制現(xiàn)金流量表時，將同時具備期限短(從購買日起三個月內(nèi)到期)、流動性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知現(xiàn)金、價值變動風(fēng)險很小四個條件的投資，確定為現(xiàn)金等價物。

　　(七)外幣業(yè)務(wù)核算方法

　　本對涉及外幣的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，采用系統(tǒng)合理的方法確定的，與交易發(fā)生日即期匯率近似的匯率折算為記賬本位幣金額;資產(chǎn)負(fù)債表日，區(qū)分外幣貨幣性項(xiàng)目和外幣非貨幣性項(xiàng)目進(jìn)行會計處理：

　　1、外幣貨幣性項(xiàng)目，采用資產(chǎn)負(fù)債表日的即期匯率折算。因資產(chǎn)負(fù)債表日即期匯率與初始確認(rèn)時或者前一資產(chǎn)負(fù)債表日即期匯率不同而產(chǎn)生的匯兌差額，屬于與購建固定資產(chǎn)有關(guān)借款產(chǎn)生的匯兌差額，按照借款費(fèi)用資本化的原則進(jìn)行處理;其余部分計入當(dāng)期損益。

　　2、以歷史成本計算的外幣非貨幣性項(xiàng)目，采用系統(tǒng)合理的方法確定的，與交易發(fā)生日即期匯率近似的匯率折算，不改變其記賬本位幣金額。以公允價值計量的外幣非貨幣性項(xiàng)目，采用公允價值確定日的即期匯率折算，只算后差額作為公允價值變動(含匯率變動)處理，記入當(dāng)期損益。

　　(八)外幣財務(wù)報表的折算方法

　　本按照以下規(guī)定，將以外幣表示的會計報表折算為幣金額表示的會計報表。

　　1、資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目，采用資產(chǎn)負(fù)債表日的即期匯率折算，所有者權(quán)益項(xiàng)目除“未分配利潤”項(xiàng)目外，其他項(xiàng)目采用發(fā)生時的即期匯率折算。

　　2、利潤表中的收入和費(fèi)用項(xiàng)目，采用按照系統(tǒng)合理的方法確定的、與交易發(fā)生日即期匯率近似的匯率折算。

　　按照上述1、2折算產(chǎn)生的外幣財務(wù)報表折算差額，在所有者權(quán)益項(xiàng)目下單獨(dú)作為“外幣報表折算差額”列示。

　　3、現(xiàn)金流量表所有項(xiàng)目采用按照系統(tǒng)合理的方法確定的、與現(xiàn)金流量發(fā)生日即期匯率近似的匯率折算。“匯率變動對現(xiàn)金的影響額”在現(xiàn)金流量表中單獨(dú)列示。

　　(九)金產(chǎn)和金融負(fù)債的核算方法

　　1、金產(chǎn)和金融負(fù)債的分類

　　管理層按照取得持有金產(chǎn)和承擔(dān)金融負(fù)債的目的，將其劃分為：以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金產(chǎn)或金融負(fù)債，包括交易性金產(chǎn)或金融負(fù)債(和直接指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金產(chǎn)或金融負(fù)債);持有至到期投資;貸款和應(yīng)收款項(xiàng);可供出售金產(chǎn);其他金融負(fù)債等。

　　2、金產(chǎn)和金融負(fù)債的確認(rèn)和計量方法

　　(1)以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金產(chǎn)(金融負(fù)債)

　　取得時以公允價值(扣除已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息)作為初始確認(rèn)金額，相關(guān)的交易費(fèi)用計入當(dāng)期損益。

　　持有期間將取得的利息或現(xiàn)金股利確認(rèn)為投資收益，年未將公允價值變動計入當(dāng)期損益。

　　處置時，其公允價值與初始入賬金額之間的差額確認(rèn)為投資收益，同時調(diào)整公允價值變動損益。

　　(2)持有至到期投資

　　取得時按公允價值(扣除已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息)和相關(guān)交易費(fèi)用之和作為初始確認(rèn)金額。

　　持有期間按照攤余成本和實(shí)際利率(如實(shí)際利率與票面利率差別較小的，按票面利率)計算確認(rèn)利息收入，計入投資收益。時間利率在取得時確定，在該預(yù)期存續(xù)期間或適用的更短期間內(nèi)保持不變。

　　處置時，將所取得價款與該投資賬面價值之間的差額計入投資收益。

　　(3)應(yīng)收款項(xiàng)

　　對外銷售商品或提供勞務(wù)形成的應(yīng)收債權(quán)，以及持有的其他企業(yè)的不包括在活躍市場上有報價的債務(wù)工具的債權(quán)，包括應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)付款項(xiàng)、其他應(yīng)收款、長期應(yīng)收款等，以向購貨方應(yīng)收的合同或協(xié)議價款作為初始確認(rèn)金額;具有性質(zhì)的，按其現(xiàn)值進(jìn)行初始確認(rèn)。

　　收回或處置時，將取得的價款與該應(yīng)收款項(xiàng)賬面價值之間的差額計入當(dāng)期損益。

　　(4)可供出售金產(chǎn)

　　取得時按公允價值(扣除已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息)和相關(guān)交易費(fèi)用之和作為初始確認(rèn)金額。

　　持有期間將取得的利息或現(xiàn)金股利確認(rèn)為投資收益。年末以公允價值計量且將公允價值變動計入資本公積(其他資本公積)。

　　處置時，將取得的價款與該金產(chǎn)賬面價值之間的差額，計入投資損益;同時，將原直接計入所有者權(quán)益的公允價值變動累計額對應(yīng)處置部分的金額轉(zhuǎn)出，計入投資損益。

　　(5)其他金融負(fù)債

　　按其公允價值和相關(guān)交易費(fèi)用之和作為初始確認(rèn)金額。采用攤余成本進(jìn)行后續(xù)計量。

　　3、金產(chǎn)的減值準(zhǔn)備

　　(1)可供出售金產(chǎn)的減值準(zhǔn)備：

　　年末如果可供出售金產(chǎn)的公允價值發(fā)生較大幅度下降，或在綜合考慮各種相關(guān)因素后，預(yù)期這種下降趨勢屬于非暫時性的，就認(rèn)定其已發(fā)生減值，將原直接計入所有者權(quán)益的公允價值下降形成的累計損失一并轉(zhuǎn)出，確認(rèn)減值損失。

　　(2)持有至到期投資的減值準(zhǔn)備

　　持有至到期投資減值損失的計量比照應(yīng)收款項(xiàng)減值損失計量方法處理。

　　(十)應(yīng)收款項(xiàng)壞帳準(zhǔn)備的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)和計提方法

　　年末如果有客觀證據(jù)表明應(yīng)收款項(xiàng)發(fā)生減值，則將其賬面價值減記至可收回金額，減記的'金額確認(rèn)為資產(chǎn)減值損失，計入當(dāng)期損益。可收回金額是通過對其的未來現(xiàn)金流量(不包括尚未發(fā)生的信用損失)按原實(shí)際利率折現(xiàn)確定，并考慮相關(guān)擔(dān)保物的價值(扣除預(yù)計處置費(fèi)用等。)

　　原實(shí)際利率是初始確認(rèn)該應(yīng)收款項(xiàng)時計算確認(rèn)的實(shí)際利率。短期應(yīng)收款項(xiàng)的預(yù)計未來現(xiàn)金流量與其現(xiàn)值相差很小，在確認(rèn)相關(guān)減值損失時，不對其預(yù)計未來現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)。

　　年末對于單項(xiàng)金額重大的應(yīng)收款項(xiàng)(包括應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)付款項(xiàng)、其他應(yīng)收款、長期應(yīng)收款等)單獨(dú)進(jìn)行減值測試。如有客觀證據(jù)表明其發(fā)生了減值的，根據(jù)其未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值低于其賬面價值的差額，確認(rèn)減值損失，計提壞賬準(zhǔn)備。

　　對于年末單項(xiàng)金額非重大的應(yīng)收款項(xiàng)如能單獨(dú)確定減值風(fēng)險的，根據(jù)其未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值低于其賬面價值的差額，確認(rèn)減值損失，計提壞賬準(zhǔn)備。

　　對于上述應(yīng)收款項(xiàng)之外的其他應(yīng)收款項(xiàng)，根據(jù)以前年度與之相同或相類似的、具有應(yīng)收款項(xiàng)按帳齡段劃分的類似信用風(fēng)險特征組合的實(shí)際損失率為基礎(chǔ)，結(jié)合現(xiàn)時情況確定以下壞賬準(zhǔn)備計提的比例：

　　表1壞賬準(zhǔn)備計提比例表

　　(十一)存貨核算方法

　　1、存貨的分類

　　本存貨主要包括產(chǎn)成品、庫存商品、在產(chǎn)品以及各類原材料、在途材料、低值易耗品、包裝物等。

　　2、發(fā)生存貨的計價方法

　　(1)存貨日常以計劃成本核算，對存貨的計劃成本和實(shí)際成本之間的差異，通過成本差異科目核算，并按月結(jié)轉(zhuǎn)發(fā)出存貨應(yīng)負(fù)擔(dān)的成本差異，將計劃成本調(diào)整為實(shí)際成本。

　　(2)周轉(zhuǎn)材料的攤銷方法

　　低值易耗品采用一次攤銷法攤銷;大型工具根據(jù)實(shí)際情況采用一次攤銷法或五五攤銷法攤銷。

　　3、存貨的盤存制度

　　采用永續(xù)盤存制。

　　4、存貨跌價準(zhǔn)備的計提方法

　　年末對存貨進(jìn)行全面清查后，按存貨的成本與可變現(xiàn)凈值孰低提取或調(diào)整存貨跌價準(zhǔn)備。產(chǎn)成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存貨，在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中，以該存貨的估計售價減去估計的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后的金額，確定其可變現(xiàn)凈值;需要經(jīng)過加工的材料存貨，在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中，以所生產(chǎn)的產(chǎn)成品的估計售價減去至完工時估計將要發(fā)生的成本、估計的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后的金額，確定其可變現(xiàn)凈值;為執(zhí)行銷售合同或者勞務(wù)合同而持有的存貨，其可變現(xiàn)凈值以合同價格為基礎(chǔ)計算，若持有存貨的數(shù)量多于銷售合同訂購數(shù)量的，超出部分的存貨的可變現(xiàn)凈值以一般銷售價格為基礎(chǔ)計算。

　　年末按照單個存貨項(xiàng)目集體存貨跌價準(zhǔn)備;但對于數(shù)量繁多、單價較低的存貨，按照存貨類別集體存貨跌價準(zhǔn)備;與在同一地區(qū)生產(chǎn)和銷售的產(chǎn)品系列相關(guān)、具有相同或類似最終用途或目的，且難以與其他項(xiàng)目分開計量的存貨，則合并計提存貨跌價準(zhǔn)備。以前減記存貨價值的影響因素已經(jīng)消失的，減記的金額予以恢復(fù)，并在原已計提的存貨跌價準(zhǔn)備金額內(nèi)轉(zhuǎn)回，轉(zhuǎn)回的金額計入當(dāng)期損益。

　　(十二)投資性房地產(chǎn)的種類和計量模式

　　投資性房地產(chǎn)是指為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而特有的房地產(chǎn)，包括已出租的土地使用權(quán)、持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)、已出租的建筑物。對現(xiàn)有投資性房地產(chǎn)采用成本模式計量。對按照成本模式計量的投資性房地產(chǎn)—出租用資產(chǎn)采用與本固定資產(chǎn)相同的折舊政策，出租用土地使用權(quán)按與無形資產(chǎn)相同的攤銷政策;對存在減值跡象的，估計其可收回金額，可收回金額低于其賬面價值的，確認(rèn)相應(yīng)的減值損失。

　　(十三)固定資產(chǎn)的計價和折舊方法

　　1、固定資產(chǎn)確認(rèn)條件

　　固定資產(chǎn)指為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營管理而持有，并且使用年限

　　超過一年的有形資產(chǎn)。固定資產(chǎn)在同事滿足下列條件時予以確認(rèn);

　　(1)與該固定資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流去企業(yè);

　　(2)該固定資產(chǎn)的成本能夠可靠地計量。

　　2、固定資產(chǎn)的分類

　　固定資產(chǎn)分類為：房屋及建筑物、通用設(shè)備、專用設(shè)備、運(yùn)輸設(shè)備、電氣設(shè)備、電子及通訊設(shè)備、儀器儀表。

　　3、固定資產(chǎn)的初始計量

　　固定資產(chǎn)取得時按照時間成本進(jìn)行初始計量。

　　外購固定資產(chǎn)的成本，以購買價款、相關(guān)稅費(fèi)、使固定資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)前所發(fā)生的可歸屬于該項(xiàng)資產(chǎn)的運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、安裝費(fèi)和專業(yè)人員服務(wù)費(fèi)等確定。購買固定資產(chǎn)的價款超過正常信用條件延期支付，實(shí)質(zhì)上具有性質(zhì)的，固定資產(chǎn)的成本以購買價款的現(xiàn)值為基礎(chǔ)確定。

　　自行建造固定資產(chǎn)的成本，由建造該項(xiàng)資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)前所發(fā)生的必要支出構(gòu)成。

　　債務(wù)重組取得債務(wù)人用以抵債的固定資產(chǎn)，以該固定資產(chǎn)的公允價值為基礎(chǔ)確定其入賬價值，并將重組債務(wù)的賬面價值與該用以抵債的固定資產(chǎn)公允價值之間的差額，計入當(dāng)期損益;

　　在非貨幣性資產(chǎn)交換具備商業(yè)實(shí)質(zhì)和換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠計量的前提下，換入的固定資產(chǎn)以換出資產(chǎn)的公允價值為基礎(chǔ)確定其入賬價值，除非有確鑿證據(jù)表明換入資產(chǎn)的公允價值更加可靠;不滿足上述前提的非貨幣性資產(chǎn)交換，以換出資產(chǎn)的賬面價值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入固定資產(chǎn)的成本，不確認(rèn)損益。

　　租入的固定資產(chǎn)，按租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者作為入賬價值。

　　4、固定資產(chǎn)折舊計提方法

　　固定資產(chǎn)折舊采用年限平均法分類計提，根據(jù)固定資產(chǎn)類別、預(yù)計使用壽命和預(yù)計凈殘值率確定折舊率。

　　表2固定資產(chǎn)預(yù)計使用壽命和年折舊率表

　　(十四)在建工程核算方法

　　1、在建工程類別

　　在建工程以立項(xiàng)項(xiàng)目分類核算

　　2、在建工程結(jié)轉(zhuǎn)為固定資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)和時點(diǎn)

　　在建工程項(xiàng)目按建造該項(xiàng)資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)前所發(fā)生的全部支出，作為固定資產(chǎn)的入賬價值。所建造的固定資產(chǎn)在建工程已達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)，但尚未辦理竣工決算的。所建造的固定資產(chǎn)在建工程已達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)，但尚未辦理竣工決算的，自達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)之日起，根據(jù)工程預(yù)算、造價或者工程實(shí)際成本等，按估計的價值轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)，并按本固定資產(chǎn)折舊政策計提固定資產(chǎn)的折舊，待辦理竣工決算后，再按實(shí)際成本調(diào)整原來的暫估價值，但不調(diào)整原已計提的折舊額。

　　(十五)無形資產(chǎn)核算方法

　　1、無形資產(chǎn)的計價方法

　　按取得時的實(shí)際成本入賬;

　　外購無形資產(chǎn)的成本，包括購買價款、相關(guān)稅費(fèi)以及直接歸屬于使該項(xiàng)資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定用途所發(fā)生的其他支出。購買無形資產(chǎn)的價款超過正常信用條件延期支付，實(shí)質(zhì)上具有性質(zhì)的，無形資產(chǎn)的成本以購買價款的現(xiàn)值為基礎(chǔ)確定。

　　債務(wù)重組取得債務(wù)人用以抵債的無形資產(chǎn)，以該無形資產(chǎn)的公允價值為基礎(chǔ)確定其入賬價值，并將重組債務(wù)的賬面價值與該用以抵債的無形資產(chǎn)公允價值之間的差額，計入當(dāng)期損益;

　　在非貨幣性資產(chǎn)交換具備商業(yè)實(shí)質(zhì)和換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠計量的前提下，非貨幣性資產(chǎn)交換換入的無形資產(chǎn)以換出資產(chǎn)的公允價值為基礎(chǔ)確定其入賬價值，除非有確鑿證據(jù)表明換入資產(chǎn)的公允價值更加可靠;不滿足上述前提的非貨幣性資產(chǎn)交換，以換出資產(chǎn)的賬面價值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入無形資產(chǎn)的成本，不確認(rèn)損益。

　　以同一控制下的企業(yè)吸收合并方式取得的無形資產(chǎn)按被合并方的賬面價值確定其入賬價值;以非同一控制下的企業(yè)吸收合并方式取得的無形資產(chǎn)按公允價值確定其入賬價值。

　　2、無形資產(chǎn)使用壽命及攤銷

　　(1)使用壽命有限的無形資產(chǎn)的使用壽命估計情況：

　　表3無形資產(chǎn)使用年限估計表

　　每年末，對使用壽命有限的無形資產(chǎn)的使用壽命及攤銷方法進(jìn)行復(fù)核。

　　經(jīng)復(fù)核，本年末無形資產(chǎn)的使用壽命及攤銷方法與以前估計未有不同。

　　(2)使用壽命不確定的無形資產(chǎn)的判斷依據(jù)：

　　本無使用壽命不確定的無形資產(chǎn)。

　　(3)無形資產(chǎn)的攤銷：

　　對于使用壽命有限的無形資產(chǎn)，在為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的期限內(nèi)按直接法攤銷;無法預(yù)見無形資產(chǎn)為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益期限的，視為使用壽命不確定的無形資產(chǎn)，不予攤銷。

　　內(nèi)部開發(fā)活動形成的無形資產(chǎn)，其成本包括：開發(fā)該無形資產(chǎn)時耗用的材料、勞務(wù)成本、注冊費(fèi)、在開發(fā)過程中使用的其他專利權(quán)和特許權(quán)的攤銷以及滿足資本化條件的利息費(fèi)用，以及為使該無形資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定用途前所發(fā)生的其他直接費(fèi)用。

　　內(nèi)部研究開發(fā)費(fèi)用，費(fèi)用化支出金額轉(zhuǎn)入“管理費(fèi)用”，達(dá)到預(yù)定用途形成無形資產(chǎn)的，轉(zhuǎn)入“無形資產(chǎn)”項(xiàng)目中。

　　(十六)長期待攤費(fèi)用的攤銷方法及攤銷年限

　　長期待攤費(fèi)用指本已經(jīng)發(fā)生但應(yīng)由本年和以后各期分擔(dān)的分?jǐn)偲谙拊谝荒暌陨系母黜?xiàng)費(fèi)用，包括經(jīng)營租賃方式租入的固定資產(chǎn)發(fā)生的改良支出等。

　　長期待攤費(fèi)用在收益期內(nèi)平均攤銷，其中：

　　1、預(yù)付經(jīng)營租入固定資產(chǎn)的租金，按租賃合同規(guī)定的期限或其它合理方法(平均攤銷)。

　　(十七)除存貨、投資性房地產(chǎn)及金產(chǎn)外的其他主要資產(chǎn)的減值

　　1、長期股權(quán)投資

　　成本法核算的、在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權(quán)投資，其減值損失是根據(jù)其賬面價值與按類似金產(chǎn)當(dāng)時市場收益率對未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)確定的現(xiàn)值之間的差額進(jìn)行確定。

　　其他長期股權(quán)投資，如果可收回金額的計量結(jié)果表明，該長期股權(quán)投資的可收回金額低于其賬面價值的，將差額確認(rèn)為減值損失。

　　長期股權(quán)投資減值損失一經(jīng)確認(rèn)，不再轉(zhuǎn)回。

　　2、固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)、商譽(yù)等長期非金產(chǎn)

　　對于固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)等長期非金產(chǎn)，在每年末判斷相關(guān)資產(chǎn)是否存在可能發(fā)生減值的跡象。

　　因企業(yè)合并所形成的商譽(yù)和使用壽命不確定的無形資產(chǎn)，無論是否存在減值跡象，每年都進(jìn)行減值測試。

　　資產(chǎn)存在減值跡象的，估計其可收回金額�？墒栈亟痤~根據(jù)資產(chǎn)的公允價值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。當(dāng)資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價值的，將資產(chǎn)的賬面價值減記至可收回金額，減

　　記的金額確認(rèn)為資產(chǎn)減值損失，計入當(dāng)期損益，同時計提相應(yīng)的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

　　資產(chǎn)減值損失確認(rèn)后，減值資產(chǎn)的折舊或者攤銷費(fèi)用在未來期間作相應(yīng)調(diào)整，以使該資產(chǎn)在剩余使用壽命內(nèi)，系統(tǒng)地分?jǐn)傉{(diào)整后的資產(chǎn)賬面價值(扣除預(yù)計凈殘值)。

　　固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)等長期非金產(chǎn)資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會計期間不再轉(zhuǎn)回。有跡象表明一項(xiàng)資產(chǎn)可能發(fā)生減值的，企業(yè)以單項(xiàng)資產(chǎn)為基礎(chǔ)估計其可收回金額。

　　(十八)長期股權(quán)投資的核算

　　1、初始計量

　　(1)企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資

　　同一控制下的企業(yè)合并：以支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)或承擔(dān)債務(wù)方式以及以發(fā)行權(quán)益性證券作為合并對價的，在合并日按照取得被合并方所有者權(quán)益賬面價值的份額作為長期股權(quán)投資的初始投資成本。長期股權(quán)投資初始投資成本與支付合并對價之間的差額，調(diào)整資本公積;資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益。合并發(fā)生的各項(xiàng)直接相關(guān)費(fèi)用，包括為進(jìn)行合并而支付的審計費(fèi)用、評估費(fèi)用、法律服務(wù)費(fèi)用等，于發(fā)生時計入當(dāng)期損益。

　　非同一控制下的企業(yè)合并;在購買日按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第20號——企業(yè)合并》確定的合并成本作為長期股權(quán)投資的初始投資成本。

　　(2)其他方式取得的長期股權(quán)投資

　　以支付現(xiàn)金方式取得的長期股權(quán)投資，按照時間支付的購買價款作為初始投資成本。

　　以發(fā)行權(quán)益性證券取得的長期股權(quán)投資，按照發(fā)行權(quán)益性證券的公允價值作為初始投資成本。

　　投資者投入的長期股權(quán)投資，按照投資合同或協(xié)議約定的價值(扣除已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股權(quán)或利潤)作為初始投資成本，但合同或協(xié)議約定價值不公允的除外。

　　在非貨幣性資產(chǎn)交換具備商業(yè)實(shí)質(zhì)和換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠計量的前提下，非貨幣性資產(chǎn)交換換入的長期股權(quán)投資以換出資產(chǎn)的公允價值為基礎(chǔ)確定其初始投資成本，除非有確鑿證據(jù)表明換入資產(chǎn)的公允價值更加可靠;不滿足上述前提的非貨幣性資產(chǎn)交換，以換出資產(chǎn)的賬面價值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入長期股權(quán)投資的初始投資成本。

　　通過債務(wù)重組取得的長期股權(quán)投資，其初始投資成本按照公允價值為基礎(chǔ)確定。

　　2、被投資單位具有共同控制、重大影響的依據(jù)

　　按照合同約定對某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動所共有的控制，僅在與該項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動相關(guān)的重

　　要財務(wù)和經(jīng)營決策需要分享控制權(quán)的投資方一致同意時存在，則視為與其他方對被投資單位實(shí)施共同控制;

　　對一個企業(yè)的財務(wù)和經(jīng)營決策有參與決策的權(quán)利，但并不能夠控制或者與其他地方一起共同控制這些政策的制定，則視為投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響。

　　3、后續(xù)計量及收益確認(rèn)

　　能夠?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響或共同控制的，初始投資成本大于投資時應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額的差額，不調(diào)整長期股權(quán)投資的初始投資成本;初始投資成本小于投資時應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額的差額，計入當(dāng)期損益。

　　對子的長期股權(quán)投資，采用成本法核算，編制合并財務(wù)報表時按照權(quán)益法進(jìn)行調(diào)整。

公司財務(wù)分析報告8

　　一、簡介

　　(一)公司背景

　　夏新電子股份有限公司原名“廈門夏新電子股份有限公司”，于20xx年7月25日更名為現(xiàn)在“夏新電子股份有限公司”，股票簡稱由“廈新電子”變更為“夏新電子”。夏新公司是經(jīng)廈門市人民政府廈府(1997)057號文、廈門市經(jīng)濟(jì)體制改革委員會廈體改(1996)080號

　　文批準(zhǔn),在對廈新電子有限公司進(jìn)行部分改組的基礎(chǔ)上,由廈新電子有限公司、中國電子租賃有限公司、中國電子國際貿(mào)易公司、廈門電子器材公司、廈門電子儀器廠、成都廣播電視設(shè)備(集團(tuán))公司等六個股東共同作為發(fā)起人,1997年4月24日,經(jīng)中國證監(jiān)會(1997)176號文批準(zhǔn),以向社會公眾募股方式設(shè)立。1997年5月23日,取得廈門市工商行政管理局核發(fā)的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照。注冊資本原為人民幣18800萬元,1999年度實(shí)施配股及送轉(zhuǎn)增股后注冊資本已變更為35820萬元;20xx年度實(shí)施每10股送2股方案后注冊資本增至42984萬元。公司現(xiàn)有總股本42984萬股，其中：國家股1468.8萬股,境內(nèi)法人股24235.2萬股,境內(nèi)上市的人民幣流通股17280萬股。公司法定代表人:柳學(xué)宏。主要經(jīng)營聲像電子產(chǎn)品、通訊電子產(chǎn)品、辦公自動化產(chǎn)品及其他機(jī)械電子產(chǎn)品的開發(fā)與制造等。公司從以家用電子產(chǎn)品的生產(chǎn)型企業(yè)成功地轉(zhuǎn)型到以通信終端產(chǎn)品生產(chǎn)為主的企業(yè)，目前手機(jī)產(chǎn)品占主營業(yè)務(wù)收入的80%以上，成為國內(nèi)主要的手機(jī)制造商之一。中國***。

　　(二)國內(nèi)及國際未來經(jīng)濟(jì)展望

　　十六大報告對于中國未來20年的戰(zhàn)略規(guī)劃是，我國將全面進(jìn)入小康社會。未來20年，中國經(jīng)濟(jì)將再翻一番，對于中國本土的公司來說，這將是一個爆發(fā)式的發(fā)展過程，一批國際經(jīng)濟(jì)巨人將成長起來。過去20年，在跨國公司進(jìn)入中國市場的同時，一批中國本土公司已經(jīng)成長起來了，尤其在家電、手機(jī)、服裝等行業(yè)，中國本土公司已經(jīng)出手國際牌了;未來20年，一定會有一批中國人的跨國公司活躍在全球市場上。未來國際經(jīng)濟(jì)方面，世界經(jīng)濟(jì)總體呈現(xiàn)走強(qiáng)態(tài)勢。預(yù)計在未來5年內(nèi)，世界經(jīng)濟(jì)的年均增長率將高于20世紀(jì)90年代，可望達(dá)到3.5-4%;發(fā)達(dá)國家依然將是世界經(jīng)濟(jì)增長的主導(dǎo)，而發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)增長速度繼續(xù)高于發(fā)達(dá)國家。科技進(jìn)步的突飛猛進(jìn)，經(jīng)濟(jì)全球化的深入發(fā)展，全球產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的大調(diào)整，特別是信息技術(shù)繼續(xù)釋放潛力及網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的高速擴(kuò)張，以及各國經(jīng)濟(jì)合作和協(xié)調(diào)加強(qiáng)等積極因素，將繼續(xù)為世界經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展提供重要的基礎(chǔ)。

　　(三)行業(yè)綜觀及重要議題

　　目前,我國擁有全球手機(jī)近1/3產(chǎn)量和約1/5的銷售市場,是全球最重要的手機(jī)生產(chǎn)銷售中心。國產(chǎn)手機(jī)市場占有率到20xx年已達(dá)60%以上，行業(yè)銷售冠軍也由摩托羅拉,諾基亞這樣的國際巨頭變成波導(dǎo)、tcl、夏新等本土企業(yè)。國產(chǎn)品牌手機(jī)終于打破了洋品牌在中國市場長達(dá)十年的壟斷格局。在不久前結(jié)束的"中國市場產(chǎn)品質(zhì)量用戶滿意度調(diào)查"中,國產(chǎn)品牌以絕對優(yōu)勢選票超過眾多洋品牌。這表明國產(chǎn)品牌手機(jī)正逐漸占據(jù)市場競爭的制高點(diǎn),成為國內(nèi)手機(jī)市場的主導(dǎo)力量。

　　國內(nèi)手機(jī)廠商在努力開拓國內(nèi)市場的同時,進(jìn)一步加大開拓國際市場力度,他們紛紛在國外開設(shè)辦事機(jī)構(gòu)，加大產(chǎn)品出口量。這些努力使得去年1-10月國產(chǎn)品牌手機(jī)出口占國內(nèi)銷售比例由上年的2%上升到6%。

　　但是隨著競爭的加劇，國內(nèi)手機(jī)廠商存在的問題也日益凸現(xiàn)，突出表現(xiàn)在產(chǎn)品毛利率日益降低，巨額庫存及渠道費(fèi)用日益成為各大手機(jī)廠商盈利的瓶頸。同時技術(shù)上的劣勢亦難以對抗日趨激烈的國際品牌的競爭�？梢哉f，國產(chǎn)品牌手機(jī)的發(fā)展已進(jìn)入一個新時期,即從規(guī)模擴(kuò)張階段轉(zhuǎn)向提高質(zhì)量和技術(shù)水平階段.。國產(chǎn)品牌應(yīng)該利用國內(nèi)已經(jīng)形成的從芯片，整機(jī)設(shè)計到組裝制造，從散件到整機(jī)的完整移動通信產(chǎn)業(yè)鏈，通過加強(qiáng)國內(nèi)采購配套,降低成本，減少不確定性風(fēng)險,加快自身發(fā)展;要上國產(chǎn)品牌手機(jī)大量出口的臺階，改變目前國產(chǎn)品牌手機(jī)出口較少的現(xiàn)狀,在國外廣闊的市場上尋找發(fā)展的機(jī)會;同時,國產(chǎn)品牌還應(yīng)加強(qiáng)核心技術(shù)的研制開發(fā),形成具有自主知識產(chǎn)權(quán)的技術(shù)和產(chǎn)品，增強(qiáng)國際競爭力。

　　此外，在國內(nèi)外激烈的競爭下，手機(jī)業(yè)步入微利時代，不少國內(nèi)生產(chǎn)廠家紛紛實(shí)施產(chǎn)品轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，尋找新的利潤增長點(diǎn)，能否成功實(shí)施轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略計劃，亦成為國內(nèi)眾多手機(jī)制造商未來能否持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵所在。在這方面夏新公司已確立了以3c(通訊、it、家電)融合為核心、相關(guān)多元化發(fā)展的戰(zhàn)略方向，已成功向市場推出筆記本電腦、液晶電視等產(chǎn)品，并計劃投巨資進(jìn)軍汽車業(yè)，未來機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存。

　　二、公司分析

　　(一)公司業(yè)績分析

　　從20xx年的年報來看，公司全年實(shí)現(xiàn)凈利6.14億元，每股收益高達(dá)

　　1.43元，凈資產(chǎn)收益率達(dá)41.98%，一躍成為上市公司中的明星，同行業(yè)中的矯矯者。公司主營業(yè)務(wù)收入同比增長51.94%(達(dá)68.17億元)，其中手機(jī)(含小靈通)收入占總收入達(dá)87.5%(達(dá)5.96億元)，同比增長61%。而在20xx年，夏新電子的手機(jī)收入僅占總收入的16.66%(1.65億元)。隨著產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整和手機(jī)產(chǎn)銷規(guī)模的

　　增大，公司營業(yè)收入的毛利率也從20xx年的17.55%提高到34%，每股收益也從20xx年的-0.22元增長到20xx年的1.43元。凈資產(chǎn)收益率、毛利率、凈利潤率與20xx年相比，雖然略有下降(主要為市場競爭激烈，產(chǎn)品價格下調(diào)幅度較大)，但仍保持在較高的水平。20xx年公司技術(shù)開發(fā)費(fèi)的計提從原來占總收入的3%提高到6%，在這種情況下凈利潤的增長幅度也遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于收入的增長幅度，說明夏新的成本和費(fèi)用控制得較理想，表明夏新電子的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整進(jìn)展相當(dāng)順利，為今后的發(fā)展打下了堅實(shí)的基礎(chǔ)。

　　同時應(yīng)注意到，公司的“應(yīng)收票據(jù)”在20xx年增加了386858萬元，達(dá)942026萬元，增幅達(dá)70%，高額的“應(yīng)收票據(jù)”是否會變成令人頭疼的“應(yīng)收賬款”值得重點(diǎn)關(guān)注。

　　總體看來，公司的各項(xiàng)財務(wù)指標(biāo)均在好轉(zhuǎn)，股東權(quán)益和總資產(chǎn)穩(wěn)步上升，但是，公司的流動資產(chǎn)里面，變現(xiàn)能力最差的存貨占總資產(chǎn)額的35%，存貨周轉(zhuǎn)率更是高達(dá)100天，如果存貨不能及時消化，隨著時間的推移，存貨的實(shí)際價值將被大打折扣。巨額庫存將對公司未來經(jīng)營構(gòu)成極大的壓力。

　　(二)公司的未來表現(xiàn)——swot分析

　　s：強(qiáng)項(xiàng)，優(yōu)勢

　　(外部)在國內(nèi)有較高的知名度，20xx年評選為“中國市場產(chǎn)品質(zhì)量用戶滿意第一品牌，是國內(nèi)主要手機(jī)生產(chǎn)商之一，同行業(yè)排名第六，產(chǎn)品(手機(jī))市場占有率達(dá)6%，小靈通產(chǎn)品同行業(yè)排名第三。20xx年中國1243家上市公司競爭力排序夏新居第二。

　　(內(nèi)部)有著優(yōu)秀的營銷隊伍及良好營銷策略，較強(qiáng)的科研開發(fā)能力，加上具遠(yuǎn)見卓識的管理層，致力于發(fā)展國產(chǎn)手機(jī)的“次核心技術(shù)”，成功地實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型，從家電生產(chǎn)企業(yè)一躍成為手機(jī)生產(chǎn)行業(yè)的矯矯者。

　　w：弱項(xiàng)，劣勢

　　(外部)手機(jī)業(yè)競爭日趨激烈，行業(yè)毛利率日趨下降，公司走的是中高端產(chǎn)品路線，而該層次產(chǎn)品受國外知名品牌的沖越來越大，加之缺乏核心技術(shù)，新產(chǎn)品開發(fā)滯后，緊靠一款夏新a8手機(jī)打天下已顯得有點(diǎn)力不從心。低端產(chǎn)品的定位不足，使得公司失去了中國廣大的農(nóng)村等低收入群體市場。國際市場方面因品牌的國際知名度不高，海外市場拓展困難。公司已確立的`“3c”產(chǎn)品的戰(zhàn)略布局，將面臨產(chǎn)業(yè)整合的困難，在近期內(nèi)難見成效，未來形勢不容樂觀。

　　(內(nèi)部)公司員工整體素質(zhì)不高，作為技術(shù)生產(chǎn)型企業(yè)�？埔陨蠈W(xué)歷僅占員工總?cè)藬?shù)16%;公司實(shí)施的股票激勵制度僅限于公司的管理層及技術(shù)人員，激勵機(jī)制不夠全面;從股權(quán)結(jié)構(gòu)上看，夏新電子有限公司持有56.38%非上市法人股，處絕以控股地位，成一股獨(dú)大，極易造成過多的關(guān)聯(lián)交易，如公司支付夏新電子有限公司高額的商標(biāo)使用費(fèi)，未能作出合理的解釋，易產(chǎn)生誠信危機(jī);公司產(chǎn)能過剩，造成存貨大量積壓，存貨管理水平有待提高。公司進(jìn)軍并無任何優(yōu)勢的it業(yè)，投產(chǎn)筆記本電腦，投資決策者具太大的冒險性，對公司的穩(wěn)定發(fā)展不利。

　　o：機(jī)會，機(jī)遇

　　(外部)展望未來，中國經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)增長，城市化進(jìn)程的加快和農(nóng)民收入水平的提高，為手機(jī)市場的發(fā)展提供了良好的消費(fèi)環(huán)境，手機(jī)消費(fèi)需求仍將旺盛。消費(fèi)者對新功能和新設(shè)計的追求，仍將推動產(chǎn)品的更新和市場的增長。同時，數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)與應(yīng)用內(nèi)容的豐富，將加速消費(fèi)需求的更新。在這些有利因素的帶動下。據(jù)預(yù)計，今后5年，中國手機(jī)市場將以7.7%的復(fù)合增長率繼續(xù)保持穩(wěn)定的增長，20xx年市場銷售額將達(dá)到1200億元。

　　(內(nèi)部)公司曾是我國最知名的激光影碟機(jī)制造商，夏新品牌具有較高的市場知名度，公司轉(zhuǎn)型生產(chǎn)gsm手機(jī)后，確定了以3c(通訊、it、家電)融合為核心、相關(guān)多元化發(fā)展的戰(zhàn)略方向。公司先后推出了世界首臺光盤錄像機(jī)vdr20xx，第一部國產(chǎn)grps手機(jī)等，自主開發(fā)的筆記本電腦、液晶電視一經(jīng)推出好評如潮，極具競爭力。公司又投入巨資進(jìn)軍汽車產(chǎn)業(yè)，生產(chǎn)車載電視、車載電話等全套汽車電子產(chǎn)品，介入汽車電子這一新興朝陽產(chǎn)業(yè)，將成為公司新的發(fā)展機(jī)遇。

　　t：威脅，競爭對手

　　(外部)目前手機(jī)市場的競爭激烈，不斷的價格戰(zhàn)使得行業(yè)利潤步入微利時代，國內(nèi)競爭對手主要來自波導(dǎo)、tcl、康佳等生產(chǎn)企業(yè)。隨著通信行業(yè)的進(jìn)一步放開，國際品牌對行業(yè)的沖擊更加嚴(yán)重，而國外主要生產(chǎn)的是中高端產(chǎn)品，對以中高端產(chǎn)品為主的夏新公司更是雪上加霜。

　　(內(nèi)部)公司產(chǎn)品單一，缺乏核心技術(shù)，新產(chǎn)品的研發(fā)滯后，很難再有在市場上叫得響的產(chǎn)品推出，僅靠一款a8很難繼續(xù)站穩(wěn)腳跟，對于80%的收入靠手機(jī)銷售的夏新公司來說，未來形式更加嚴(yán)竣。盡管公司已確立“3c”產(chǎn)品戰(zhàn)略布局，實(shí)行產(chǎn)品多元化戰(zhàn)略，但收益不會在短期內(nèi)顯現(xiàn)，未來具有太大的不確定性和風(fēng)險性。盡管20xx年公司業(yè)績顯赫，但公司未來形式嚴(yán)峻，不容樂觀。

　　(三)公司的行業(yè)競爭分析

　　20xx年中國生產(chǎn)手機(jī)1.73億部，成為全球最大移動通信終端生產(chǎn)國。信息產(chǎn)業(yè)部03年公布的國內(nèi)手機(jī)市場占有率排名，波導(dǎo)以942萬臺銷量成為冠軍，市場占有率達(dá)14%，tcl位居第二，夏新以6%的市場占有率位居第六位�，F(xiàn)在國內(nèi)手機(jī)生產(chǎn)商有40多家，但主要以波導(dǎo)、tcl、康佳、夏新、科健、中興等商家為主�，F(xiàn)以下表各主要通訊產(chǎn)品制造公司有關(guān)20xx年度財務(wù)比率計算行業(yè)平均指標(biāo)來對比分析夏新公司的競爭力水平：

　　名稱速動比率現(xiàn)金比率應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率股東權(quán)益比率資產(chǎn)負(fù)債比率長期負(fù)債比率存貨周轉(zhuǎn)率主營利潤率。

　　從上表中可以看出，公司速動比率略低于行業(yè)平均水平，因此，短期償債能力相對較低;公司的現(xiàn)金比率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平，公司有著充裕的現(xiàn)金流，資金周轉(zhuǎn)順暢，這與公司產(chǎn)品暢銷及大量現(xiàn)款交易是分不開的;公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為同行業(yè)最高，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同業(yè)平均水平，應(yīng)收賬款的管理是同行業(yè)最好的;股權(quán)比率亦屬同業(yè)較高水平，相對地資產(chǎn)負(fù)債率也就較低，從股東角度來看，公司現(xiàn)在屬高股權(quán)率、高風(fēng)險、高報酬的財務(wù)資本結(jié)構(gòu);長期負(fù)債率遠(yuǎn)高于同業(yè)水平，主要系公司提取了高額的技術(shù)開發(fā)費(fèi)(按銷售額的6%計提)，這為公司經(jīng)后加大技術(shù)投入及未來的發(fā)展打下了堅實(shí)的基礎(chǔ);存貨周轉(zhuǎn)率同行業(yè)最高，存貨占資產(chǎn)總額的比例達(dá)30%，巨額庫存將對公司未來經(jīng)營構(gòu)成極大的壓力;主營利潤率高達(dá)34%，處于行業(yè)領(lǐng)先水平，這與公司以高毛利率的中高端產(chǎn)品為主是分不開的。

　　從以上指標(biāo)分析可見，公司各項(xiàng)指標(biāo)大部分高于行業(yè)平均水平，公司整體水平處于中上水平，在行業(yè)中極具競爭力。

　　(四)公司專業(yè)分析

　　夏新電子(600057)：公司總股本4.29億股，流通股1.72億股，公司作為一家成長中的電子類企業(yè)，以通訊產(chǎn)品、視聽產(chǎn)品及it產(chǎn)品為核心業(yè)務(wù)。20xx年公司實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入68.17億元;實(shí)現(xiàn)凈利潤6.14億元。其中，手機(jī)類產(chǎn)品占主營業(yè)務(wù)收入的82.82%，夏新手機(jī)仍是國內(nèi)手機(jī)品牌中利潤最高的企業(yè)，毛利率37.76%，手機(jī)產(chǎn)品市場占有率居國產(chǎn)品牌第四，視頻類產(chǎn)品市場占有率居第三名。公司主營手機(jī)、dvd、液晶電腦及視聽設(shè)備，自20xx年公司管理層把握新的市場機(jī)遇，轉(zhuǎn)型生產(chǎn)gsm手機(jī)，同時，為避免重蹈覆轍并鞏固市場地位，公司確定了以3c(通訊、it、家電)融合為核心、相關(guān)多元化發(fā)展的戰(zhàn)略方向，公司建立了600多人的技術(shù)中心，設(shè)立博士后工作站，科研實(shí)力在同行業(yè)首屈一指，針對數(shù)字化技術(shù)變更周期短、更新快的特點(diǎn)，公司選擇特定技術(shù)領(lǐng)域，形成自己的核心技術(shù)優(yōu)勢。公司先后推出了世界首臺光盤錄像機(jī)vdr20xx，第一部國產(chǎn)grps手機(jī)等，自主開發(fā)的筆記本電腦、液晶電視一經(jīng)推出好評如潮，極具競爭力。今年，公司又投入巨資進(jìn)軍汽車產(chǎn)業(yè)，但與其他投資汽車行業(yè)企業(yè)不同的是，公司不僅注重投資收益，更期待借此發(fā)揮自身優(yōu)勢，介入之前幾乎由國外廠商壟斷的汽車電子領(lǐng)域，生產(chǎn)車載電視、車載電話等全套汽車電子產(chǎn)品，介入汽車電子這一新興朝陽產(chǎn)業(yè)，將成為公司新的發(fā)展機(jī)遇。

　　(五)公司分析總結(jié)

　　以銀行家的角度來看，公司的資產(chǎn)負(fù)債率為66%，低于行業(yè)平均水平，公司的現(xiàn)金比率為0.38亦遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平，公司目前經(jīng)營較穩(wěn)定，20xx年取得了良好的業(yè)績，加之公司有良好的現(xiàn)金流，并有大量的貨幣資金，增強(qiáng)了公司的償債能力，因此從目前公司的財務(wù)狀況來看，貸款給公司相對風(fēng)險較低。從現(xiàn)金流量表中來看，公司投資活動支付的現(xiàn)金近3億元，公司加大了對外擴(kuò)張的力度，從有關(guān)公告中可知，公司將面臨又一次產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，公司確定了以3c(通訊、it、家電)融合為核心、相關(guān)多元化發(fā)展的戰(zhàn)略方向，投資于與主業(yè)不相關(guān)的it業(yè)及汽車電子業(yè)，而其資金的來源將主要依靠于銀行貸款，未來投資能否成功將有著很大的風(fēng)險性和不確定性。因此，公司未來的償債能力能否保障，將主要取決于公司轉(zhuǎn)型投資的成功與否，未來的潛在償債風(fēng)險較大，銀行應(yīng)充分考慮公司的未來的償債能力，充分估計貸款風(fēng)險水平。

　　從投資者的角度來看，公司業(yè)績從最近幾年看呈高速增長態(tài)勢，20xx年每股收益達(dá)1.43元，凈資產(chǎn)收益率達(dá)41.98%，投資者取得了豐厚的投資回報。從財務(wù)結(jié)構(gòu)上分析，公司股權(quán)比率為33.65%,高于行業(yè)平均水平，高股權(quán)率意味著高風(fēng)險、高報酬的財務(wù)結(jié)構(gòu)。在獲取高回報的同時，投資者應(yīng)充分考慮其投資的未來的風(fēng)險性，首先從公司的主業(yè)來看，手機(jī)業(yè)競爭日趨激烈，加之國外品牌的沖擊，毛利率越來越低，手機(jī)業(yè)步入微利時代，預(yù)計公司主營業(yè)務(wù)利潤將呈下降趨勢，盡管公司擬實(shí)行多元化戰(zhàn)略，但就目前來看還屬投資初期，目前還未有很好的收益，未來的投資重點(diǎn)將轉(zhuǎn)向多元化的家電、it、汽車電子產(chǎn)品等行業(yè)，能否在公司未涉及的行業(yè)中奪穎而出將面臨著巨大的挑戰(zhàn)，投資者未來亦將面臨著巨大的投資風(fēng)險。

　　從收購者的角度來看，公司的驕人的業(yè)績，成長性及高凈資產(chǎn)收益率(42%)，使得公司有著較高收購價值，同時也意味著需高額的收購成本。而從目前公司的股票市價來看，市盈率不到10倍，市場價值被低估，亦極具投資潛力與收購價值。目前公司主業(yè)突出，且在技術(shù)上也處于國內(nèi)同業(yè)領(lǐng)先地位，對“主業(yè)偏好”的收購者極具吸引力。同時公司豐富的營銷經(jīng)驗(yàn)、完整的營銷體系及網(wǎng)絡(luò)，加上優(yōu)秀的管理層及高效率管理經(jīng)驗(yàn)，更是使收購者所看重。因此從整個公司的基本面上分析，夏新公司對收購者極具收購價值。

　　從公司員工的角度來看，公司制定了一系列員工激勱政策，包括《夏新電子業(yè)績股票激勵實(shí)施辦法》等，員工的待遇同公司的業(yè)績息息相關(guān)。自20xx年公司管理層把握新的市場機(jī)遇，從家電產(chǎn)品轉(zhuǎn)型生產(chǎn)gsm手機(jī)，實(shí)現(xiàn)了成功的生產(chǎn)轉(zhuǎn)型，取得了驕人的業(yè)績，但隨著競爭的日趨激烈，產(chǎn)生了缺乏新業(yè)務(wù)增長點(diǎn)的困擾同時，為避免重蹈覆轍并鞏固市場地位，公司確定了以3c(通訊、it、家電)融合為核心、相關(guān)多元化發(fā)展的戰(zhàn)略方向。在未來的發(fā)展中，公司管理層及全體員工應(yīng)重點(diǎn)在以下幾方面努力：投資——明確未來投資重點(diǎn);市場——尋找新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn);合作——強(qiáng)化價值鏈，擴(kuò)大合作領(lǐng)域;競爭——增強(qiáng)核心競爭力，尋找發(fā)展機(jī)會;技術(shù)——發(fā)展自己的核心技術(shù)，積極研發(fā)新產(chǎn)品。

　　一、總體評述

　　(一) 總體財務(wù)績效水平

　　根據(jù)xxxx公開發(fā)布的數(shù)據(jù)，運(yùn)用xxxx系統(tǒng)和xxx分析方法對其進(jìn)行綜合分析，我們認(rèn)為xxxx本期財務(wù)狀況比去年同期大幅升高。

　　(二) 公司分項(xiàng)績效水平

　　項(xiàng)目

　　公司評價

　　二、財務(wù)報表分析

　　(一) 資產(chǎn)負(fù)債表

　　1、企業(yè)自身資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變化說明:

　　公司本期的資產(chǎn)比去年同期增長xx%。資產(chǎn)的變化中固定資產(chǎn)增長最多，為xx萬元。企業(yè)將資金的重點(diǎn)向固定資產(chǎn)方向轉(zhuǎn)移。應(yīng)該隨時注意企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的變化，這種變化不但決定了企業(yè)的收益能力和發(fā)展?jié)摿�，也決定了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營形式。因此，建議投資者對其變化進(jìn)行動態(tài)跟蹤與研究。

　　流動資產(chǎn)中，存貨資產(chǎn)的比重最大，占xx%，信用資產(chǎn)的比重次之，占xx%。

　　流動資產(chǎn)的增長幅度為xx%。在流動資產(chǎn)各項(xiàng)目變化中，貨幣類資產(chǎn)和短期投資類資產(chǎn)的增長幅度大于流動資產(chǎn)的增長幅度，說明企業(yè)應(yīng)付市場變化的能力將增強(qiáng)。信用類資產(chǎn)的增長幅度明顯大于流動資產(chǎn)的增長，說明企業(yè)的貨款的回收不夠理想，企業(yè)受第三者的制約增強(qiáng)，企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)貨款的回收工作。存貨類資產(chǎn)的增長幅度明顯大于流動資產(chǎn)的增長，說明企業(yè)存貨增長占用資金過多，市場風(fēng)險將增大，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)存貨管理和銷售工作。總之，企業(yè)的支付能力和應(yīng)付市場的變化能力一般。

　　2、企業(yè)自身負(fù)債及所有者權(quán)益狀況及變化說明:

　　從負(fù)債與所有者權(quán)益占總資產(chǎn)比重看，企業(yè)的流動負(fù)債比率為xx%，長期負(fù)債和所有者權(quán)益的比率為xx%。說明企業(yè)資金結(jié)構(gòu)位于正常的水平。

　　企業(yè)負(fù)債和所有者權(quán)益的變化中，流動負(fù)債減少xx%，長期負(fù)債減少xx%，股東權(quán)益增長xx%。

　　流動負(fù)債的下降幅度為xx%，營業(yè)環(huán)節(jié)的流動負(fù)債的變化引起流動負(fù)債的下降，主要是應(yīng)付帳款的降低引起營業(yè)環(huán)節(jié)的流動負(fù)債的降低。

　　本期和上期的長期負(fù)債占結(jié)構(gòu)性負(fù)債的比率分別為xx%，xx%，該項(xiàng)數(shù)據(jù)比去年有所降低，說明企業(yè)的長期負(fù)債結(jié)構(gòu)比例有所降低。盈余公積比重提高，說明企業(yè)有強(qiáng)烈的留利增強(qiáng)經(jīng)營實(shí)力的愿望。未分配利潤比去年增長了xx%，表明企業(yè)當(dāng)年增加了一定的盈余。未分配利潤所占結(jié)構(gòu)性負(fù)債的比重比去年也有所提高，說明企業(yè)籌資和應(yīng)付風(fēng)險的能力比去年有所提高�？傮w上，企業(yè)長期和短期的融資活動比去年有所減弱。企業(yè)是以所有者權(quán)益資金為主來開展經(jīng)營性活動，資金成本相對比較低。

　　(二) 利潤及利潤分配表

　　主要財務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)如下:

　　當(dāng)期數(shù)據(jù)

　　上期數(shù)據(jù)

　　主營業(yè)務(wù)收入

　　主營業(yè)務(wù)成本

　　營業(yè)費(fèi)用

　　主營業(yè)務(wù)利潤

　　其他業(yè)務(wù)利潤

　　管理費(fèi)用

　　財務(wù)費(fèi)用

　　營業(yè)利潤

　　營業(yè)外收支凈

　　利潤總額

　　所得稅

　　凈利潤

　　毛利率(%)

　　凈利率(%)

　　成本費(fèi)用利潤率(%)

　　凈收益營運(yùn)指數(shù)

　　1、利潤分析

　　(1) 利潤構(gòu)成情況

　　本期公司實(shí)現(xiàn)利潤總額xx萬元。其中，經(jīng)營性利潤xx萬元，占利潤總額xx%;營業(yè)外收支業(yè)務(wù)凈額xx萬元，占利潤總額xx%。

　　(2) 利潤增長情況

　　本期公司實(shí)現(xiàn)利潤總額xx萬元，較上年同期增長xx%。其中，營業(yè)利潤比上年同期增長xx%，增加利潤總額xx萬元;營業(yè)外收支凈額比去年同期降低xx%，減少營業(yè)外收支凈額xx萬元。

　　2、收入分析

　　本期公司實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入xx萬元。與去年同期相比增長xx%，說明公司業(yè)務(wù)規(guī)模處于較快發(fā)展階段，產(chǎn)品與服務(wù)的競爭力強(qiáng)，市場推廣工作成績很大，公司業(yè)務(wù)規(guī)模很快擴(kuò)大。

　　3、成本費(fèi)用分析

　　(1) 成本費(fèi)用構(gòu)成情況

　　本期公司發(fā)生成本費(fèi)用共計xx萬元。其中，主營業(yè)務(wù)成本xx萬元，占成本費(fèi)用總額xx;營業(yè)費(fèi)用xx萬元，占成本費(fèi)用總額xx%;管理費(fèi)用xx萬元，占成本費(fèi)用總額xx%;財務(wù)費(fèi)用xx萬元，占成本費(fèi)用總額xx%。

　　(2) 成本費(fèi)用增長情況

　　本期公司成本費(fèi)用總額比去年同期增加xx萬元，增長xx%;主營業(yè)務(wù)成本比去年同期增加xx萬元，增長xx%;營業(yè)費(fèi)用比去年同期減少xx萬元，降低xx%;管理費(fèi)用比去年同期增加xx萬元，增長xx%;財務(wù)費(fèi)用比去年同期減少xxx萬元，降低xx%。

　　4、利潤增長因素分析

　　本期利潤總額比上年同期增加xx萬元。其中，主營業(yè)務(wù)收入比上年同期增加利潤xx萬元，主營業(yè)務(wù)成本比上年同期減少利潤xx萬元，營業(yè)費(fèi)用比上年同期增加利潤xx萬元，管理費(fèi)用比上年同期減少利潤xx萬元，財務(wù)費(fèi)用比上年同期增加利潤xx萬元，投資收益比上年同期減少利潤xx萬元，營業(yè)外收支凈額比上年同期減少利潤xx萬元。

　　本期公司利潤總額增長率為xx%，公司在產(chǎn)品與服務(wù)的獲利能力和公司整體的成本費(fèi)用控制等方面都取得了很大的成績，提請分析者予以高度重視，因?yàn)楣纠麧櫡e累的極大提高為公司壯大自身實(shí)力，將來迅速發(fā)展壯大打下了堅實(shí)的基礎(chǔ)。

　　5、經(jīng)營成果總體評價

　　(1) 產(chǎn)品綜合獲利能力評價

　　本期公司產(chǎn)品綜合毛利率為xx%，綜合凈利率為xx%，成本費(fèi)用利潤率為xx%。分別比上年同期提高了xx%，xx%，xx%，平均提高xx%，說明公司獲利能力處于較快發(fā)展階段，本期公司在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整和新產(chǎn)品開發(fā)方面，以及提高公司經(jīng)營管理水平方面都取得了相當(dāng)?shù)倪M(jìn)步，公司獲利能力在本期獲得較大提高，(2) 收益質(zhì)量評價

　　凈收益營運(yùn)指數(shù)是反映企業(yè)收益質(zhì)量，衡量風(fēng)險的指標(biāo)。本期公司凈收益營運(yùn)指數(shù)為1.05，比上年同期提高了xx%，說明公司收益質(zhì)量變化不大，只有經(jīng)營性收益才是可靠的，可持續(xù)的，因此未來公司應(yīng)盡可能提高經(jīng)營性收益在總收益中的比重。

　　(3) 利潤協(xié)調(diào)性評價

　　公司與上年同期相比主營業(yè)務(wù)利潤增長率為xsx%，其中，主營收入增長率為xx%，說明公司綜合成本費(fèi)用率有所下降，收入與利潤協(xié)調(diào)性很好，未來公司應(yīng)盡可能保持對企業(yè)成本與費(fèi)用的控制水平。主營業(yè)務(wù)成本增長率為xx%，說明公司綜合成本率有所下降，毛利貢獻(xiàn)率有所提高，成本與收入?yún)f(xié)調(diào)性很好，未來公司應(yīng)盡可能保持對企業(yè)成本的控制水平。營業(yè)費(fèi)用增長率為xx%。說明公司營業(yè)費(fèi)用率有所下降，營業(yè)費(fèi)用與收入?yún)f(xié)調(diào)性很好，未來公司應(yīng)盡可能保持對企業(yè)營業(yè)費(fèi)用的控制水平。管理費(fèi)用增長率為xx%。說明公司管理費(fèi)用率有所下降，管理費(fèi)用與利潤協(xié)調(diào)性很好，未來公司應(yīng)盡可能保持對企業(yè)管理費(fèi)用的控制水平。財務(wù)費(fèi)用增長率為xx%。說明公司財務(wù)費(fèi)用率有所下降，財務(wù)費(fèi)用與利潤協(xié)調(diào)性很好，未來公司應(yīng)盡可能保持對企業(yè)財務(wù)費(fèi)用的控制水平。

　　(三) 現(xiàn)金流量表

　　主要財務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)如下:

　　項(xiàng)目

　　當(dāng)期數(shù)據(jù)

　　上期數(shù)據(jù)

　　增長情況(%)

　　經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量

　　投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量

　　籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量

　　總現(xiàn)金流入量

　　經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量

　　投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量

　　籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量

　　總現(xiàn)金流出量

　　現(xiàn)金流量凈額

　　1、現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析

　　(1) 現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析

　　本期公司實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金總流入xx萬元，其中，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入為xx萬元，占總現(xiàn)金流入的比例為xx%，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入為xx萬元，占總現(xiàn)金流入的比例為xx%，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入為xx萬元，占總現(xiàn)金流入的比例為xx%。

　　(2) 現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析

　　本期公司實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金總流出xx萬元，其中，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出xx萬元，占總現(xiàn)金流出的比例為xx%，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出為xx萬元，占總現(xiàn)金流出的比例為xx%，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出為xx萬元，占總現(xiàn)金流出的比例為xx%。

　　2、現(xiàn)金流動性分析

　　(1) 現(xiàn)金流入負(fù)債比

　　現(xiàn)金流入負(fù)債比是反映企業(yè)由主業(yè)經(jīng)營償還短期債務(wù)的能力的指標(biāo)。該指標(biāo)越大，償債能力越強(qiáng)。本期公司現(xiàn)金流入負(fù)債比為0.59，較上年同期大幅提高，說明公司現(xiàn)金流動性大幅增強(qiáng)，現(xiàn)金支付能力快速提高，債權(quán)人權(quán)益的現(xiàn)金保障程度大幅提高，有利于公司的持續(xù)發(fā)展。

　　(2) 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率

　　全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率是反映企業(yè)將資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力。本期公司全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率為xx%，較上年同期小幅提高，說明公司將全部資產(chǎn)以現(xiàn)金形式收回的能力穩(wěn)步提高，現(xiàn)金流動性的小幅增強(qiáng)，有利于公司的持續(xù)發(fā)展。

　　三、財務(wù)績效評價

　　(一) 償債能力分析

　　相關(guān)財務(wù)指標(biāo):

　　項(xiàng)目

　　當(dāng)期數(shù)據(jù)

　　上期數(shù)據(jù)

　　增長情況(%)

　　流動比率

　　速動比率

　　資產(chǎn)負(fù)債率(%)

　　有形凈值債務(wù)率(%)

　　現(xiàn)金流入負(fù)債比

　　綜合分?jǐn)?shù)

　　企業(yè)的償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長短期債務(wù)的能力。企業(yè)有無支付現(xiàn)金的能力和償還債務(wù)能力，是企業(yè)能否健康生存和發(fā)展的關(guān)鍵。公司本期償債能力綜合分?jǐn)?shù)為52.79，較上年同期提高38.15%，說明公司償債能力較上年同期大幅提高，本期公司在流動資產(chǎn)與流動負(fù)債以及資本結(jié)構(gòu)的管理水平方面都取得了極大的成績。企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)能力在本期大幅提高，為將來公司持續(xù)健康的發(fā)展，降低公司債務(wù)風(fēng)險打下了堅實(shí)的基礎(chǔ)。從行業(yè)內(nèi)部看，公司償債能力極強(qiáng)，在行業(yè)中處于低債務(wù)風(fēng)險水平，債權(quán)人權(quán)益與所有者權(quán)益承擔(dān)的風(fēng)險都非常小。在償債能力中，現(xiàn)金流入負(fù)債比和有形凈值債務(wù)率的變動，是引起償債能力變化的主要指標(biāo)。

　　(二) 經(jīng)營效率分析

　　相關(guān)財務(wù)指標(biāo):

　　項(xiàng)目

　　當(dāng)期數(shù)據(jù)

　　上期數(shù)據(jù)

　　增長情況(%)

　　應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率

　　存貨周轉(zhuǎn)率

　　營業(yè)周期(天)

　　流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

　　總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

　　分析企業(yè)的經(jīng)營管理效率，是判定企業(yè)能否因此創(chuàng)造更多利潤的一種手段，如果企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營管理效率不高，那么企業(yè)的高利潤狀態(tài)是難以持久的。公司本期經(jīng)營效率綜合分?jǐn)?shù)為58.18，較上年同期提高24.29%，說明公司經(jīng)營效率處于較快提高階段，本期公司在市場開拓與提高公司資產(chǎn)管理水平方面都取得了很大的成績，公司經(jīng)營效率在本期獲得較大提高。提請分析者予以重視，公司經(jīng)營效率的較大提高為將來降低成本，創(chuàng)造更好的經(jīng)濟(jì)效益，降低經(jīng)營風(fēng)險開創(chuàng)了良好的局面。從行業(yè)內(nèi)部看，公司經(jīng)營效率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平，公司在市場開拓與提高公司資產(chǎn)管理水平方面在行業(yè)中都處于遙遙領(lǐng)先的地位，未來在行業(yè)中應(yīng)盡可能保持這種優(yōu)勢。在經(jīng)營效率中，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率和流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的變動，是引起經(jīng)營效率變化的主要指標(biāo)。

　　(三) 盈利能力分析

　　相關(guān)財務(wù)指標(biāo):

　　項(xiàng)目

　　當(dāng)期數(shù)據(jù)

　　上期數(shù)據(jù)

　　增長情況

　　總資產(chǎn)報酬率(%)

　　凈資產(chǎn)收益率(%)

　　毛利率(%)

　　營業(yè)利潤率(%)

　　主營業(yè)務(wù)利潤率(%)

　　凈利潤率(%)

　　成本費(fèi)用利潤率(%)

　　企業(yè)的經(jīng)營盈利能力主要反映企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)創(chuàng)造利潤的能力。公司本期盈利能力綜合分?jǐn)?shù)為96.39，較上年同期提高36.99%，說明公司盈利能力處于高速發(fā)展階段，本期公司在優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和控制公司成本與費(fèi)用方面都取得了極大的進(jìn)步，公司盈利能力在本期獲得極大提高，提請分析者予以高度重視，因?yàn)橛芰Φ臉O大提高為公司將來迅速發(fā)展壯大，創(chuàng)造更好的經(jīng)濟(jì)效益打下了堅實(shí)的基礎(chǔ)。從行業(yè)內(nèi)部看，公司盈利能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平，公司提供的產(chǎn)品與服務(wù)在市場上非常有競爭力，未來在行業(yè)中應(yīng)盡可能保持這種優(yōu)勢。在盈利能力中，成本費(fèi)用利潤率和總資產(chǎn)報酬率的變動，是引起盈利能力變化的主要指標(biāo)。

　　(五) 企業(yè)發(fā)展能力分析

　　相關(guān)財務(wù)指標(biāo):

　　項(xiàng)目

　　當(dāng)期數(shù)據(jù)

　　上期數(shù)據(jù)

　　增長情況

　　主營收入增長率(%)

　　凈利潤增長率(%)

　　流動資產(chǎn)增長率(%)

　　總資產(chǎn)增長率(%)

　　可持續(xù)增長率(%)

　　企業(yè)為了生存和競爭需要不斷的發(fā)展，通過對企業(yè)的成長性分析我們可以預(yù)測企業(yè)未來的經(jīng)營狀況的趨勢。公司本期成長能力綜合分?jǐn)?shù)為65.38，較上年同期提高92.81%，說明公司成長能力處于高速發(fā)展階段，本期公司在擴(kuò)大市場需求，提高經(jīng)濟(jì)效益以及增加公司資產(chǎn)方面都取得了極大的進(jìn)步，公司表現(xiàn)出非常優(yōu)秀的成長性。提請分析者予以高度重視，未來公司繼續(xù)維持目前增長態(tài)勢的概率很大。從行業(yè)內(nèi)部看，公司成長能力在行業(yè)中處于一般水平，本期公司在擴(kuò)大市場，提高經(jīng)濟(jì)效益以及增加公司資產(chǎn)方面都略好于行業(yè)平均水平，未來在行業(yè)中應(yīng)盡全力擴(kuò)大這種優(yōu)勢。在成長能力中，凈利潤增長率和可持續(xù)增長率的變動，是引起增長率變化的主要指標(biāo)。

公司財務(wù)分析報告9

　　根據(jù)鞋業(yè)貿(mào)易公司20xx年度會計報表，通過對各項(xiàng)財務(wù)數(shù)據(jù)對該企業(yè)進(jìn)行綜合分析。

　　一、基本情況：

　�。ㄒ唬┵Y產(chǎn)負(fù)債表情況

　　資產(chǎn)流動資產(chǎn)：貨幣資金應(yīng)收賬款應(yīng)收利息存貨流動資產(chǎn)合計非流動資產(chǎn)：長期應(yīng)收款固定資產(chǎn)長攤待攤費(fèi)用非流動資產(chǎn)合計資產(chǎn)總計期末余額負(fù)債和所有者權(quán)益（或期末余額股東權(quán)益）流動負(fù)債：361，100、0040，000、00應(yīng)付賬款60，000、0050，000、00預(yù)收賬款750、001，500、00應(yīng)付利息90，000、0091，500、00流動負(fù)債合計511，850、00非流動負(fù)債：30，000、00長期借款30，000、00非流動負(fù)債合計20，000、00121，500、00負(fù)債合計32，800、00所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）：1，200、00實(shí)收資本（或股本）500，000、0054，000、00—55，650、00未分配利潤所有者權(quán)益（或股東權(quán)444，350、00益）合計565，850、00565，850、00負(fù)債和所有者（或股東權(quán)益）合計

　　本企業(yè)20xx年度資產(chǎn)負(fù)債表反映，該企業(yè)資產(chǎn)合計565850元，其中流動資產(chǎn)511850元，非流動資產(chǎn)54000元；負(fù)債合計121500萬元，其中流動負(fù)債91500萬元，非流動負(fù)債30000元。因本期未分配利潤為負(fù)，因此導(dǎo)致本次所有者權(quán)益減少到444350元。

　　（二）利潤表情況項(xiàng)目

　　一、營業(yè)收入減：營業(yè)成本銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財務(wù)費(fèi)用加：投資收益（損失以“－”號填列）

　　二、營業(yè)利潤（虧損以“－”號填列）

　　三、利潤總額（虧損總額以“－”號填列）減：所得稅費(fèi)用四、凈利潤（凈虧損以“－”號填列）本期金額140，000、0090，000、0010，000、0094，900、001，500、00750、00—55，650、00—55，650、00——55，650、00通過本企業(yè)20xx年利潤表反映，本企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入為140000元，因主營業(yè)務(wù)成本90000元及管理費(fèi)用94900元的支出，造成本期利潤為負(fù)，造成企業(yè)本期虧損。

　�。ㄈ┈F(xiàn)金流量表情況

　　項(xiàng)目

　　一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額

　　二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：投資活動現(xiàn)金流入小計購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的`現(xiàn)金投資支付的現(xiàn)金投資活動現(xiàn)金流出小計投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額

　　三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收投資收到的現(xiàn)金取得借款收到的現(xiàn)金籌資活動現(xiàn)金流入小計籌資活動現(xiàn)金流出小計籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額本期金額130，000、00130，000、00140，000、0030，000、0067，900、00237，900、00—107，900、00—41，000、0020，000、0061，000、00—61，000、00500，000、0030，000、00530，000、00—530，000、

　　四、匯率變動對現(xiàn)金的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額—361，100、00—361，100、00該企業(yè)20xx年度凈現(xiàn)金流為361100元，其中經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流為—107900元，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流為—61000元，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流為530000元。

　　二、指標(biāo)情況

　　短期償債能力營運(yùn)資本流動比率速動比率現(xiàn)金比率現(xiàn)金流動比率長期償債能力資產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)權(quán)比率權(quán)益乘數(shù)長期資產(chǎn)負(fù)債率現(xiàn)金流量債務(wù)比營運(yùn)能力比率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率盈利能力比率銷售凈利率總資產(chǎn)凈利率權(quán)益凈利率—39、75%—9、83%—12、52%2、331、560、270、332、590、2521、47%0、271、276、32%—88、81%420，350、005、594、613、95—1、18償債能力：從數(shù)據(jù)分析上不難看出，本企業(yè)長短期償債能力均較佳，營運(yùn)資本充足，流動比率5、59、速動比率4、61、現(xiàn)金比率3、95均體現(xiàn)出企業(yè)短期的償債能力。資產(chǎn)負(fù)債率21、47%，長期資產(chǎn)負(fù)債率6、32%，說明企業(yè)長期負(fù)債壓力不大。綜合分析，企業(yè)承債能力優(yōu)秀，償債能力強(qiáng)，暫無債務(wù)壓力負(fù)擔(dān)。

　　營運(yùn)能力：本企業(yè)本期營運(yùn)能力上看，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2、33，資金收回速度屬于中等水平；存貨周轉(zhuǎn)率1、56，因企業(yè)為零售企業(yè)，庫存壓力暫時不大；流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0、27，營運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率0、33，非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2、59，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0、25。以上數(shù)據(jù)說明，該企業(yè)在20xx年度，營運(yùn)能力一般。

　　盈利能力：從盈利指標(biāo)上看，幾項(xiàng)指標(biāo)均為負(fù)值，說名本期企業(yè)盈利水平極差，主營業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流量為負(fù)值是造成指標(biāo)過低的主要原因。

　　三、經(jīng)營問題

　　通過以上財務(wù)數(shù)據(jù)，不難發(fā)現(xiàn)，企業(yè)本期虧損的主要原因是盈利能力不強(qiáng)，加上營運(yùn)能力一般，因此造成本年度企業(yè)的虧損。

　　四、解決方案

　�。ㄒ唬┖侠砜刂乒芾碣M(fèi)用，降低主營業(yè)務(wù)成本及費(fèi)用支出，在不影響產(chǎn)品市場份額的基礎(chǔ)上，適度提高產(chǎn)品售價，提高利潤空間，增加經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量。

　�。ǘ┨岣弋a(chǎn)品銷售速度及存貨周轉(zhuǎn)率，使企業(yè)在年度內(nèi)銷售更多的商品，增強(qiáng)獲利能力，并適時的開展促銷活動，增加盈利空間。