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有關(guān)中小企業(yè)融資問題和對策論文
改善中小企業(yè)的融資難問題，不僅要為中小企業(yè)提供良好的外部環(huán)境和必要的，還要從企業(yè)內(nèi)部做起，加強(qiáng)內(nèi)部管理。
第1篇：中小企業(yè)融資現(xiàn)狀發(fā)展分析
摘要：響應(yīng)國家號召，鼓勵“萬眾創(chuàng)新，大眾創(chuàng)業(yè)”，打造中國經(jīng)濟(jì)新引擎。
內(nèi)蒙古地區(qū)憑借先天的地理經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢，區(qū)內(nèi)中小企業(yè)如雨后春筍般涌現(xiàn)，成為內(nèi)蒙古經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中流砥柱。
在推動經(jīng)濟(jì)增長，增加城鄉(xiāng)就業(yè)及稅收等方面都發(fā)揮著舉足輕重的作用，對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)越來越大。
關(guān)鍵詞：內(nèi)蒙古;中小企業(yè);融資
一、內(nèi)蒙古中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
內(nèi)蒙古2016年中小企業(yè)貢獻(xiàn)了區(qū)內(nèi)高達(dá)55%的稅收、64%的GDP、76%的企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新成果、85%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，奠定了推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、擴(kuò)大社會就業(yè)、改善民生和推動工業(yè)化、城鎮(zhèn)化和農(nóng)牧業(yè)現(xiàn)代化的重要地位。
伴隨中小企業(yè)發(fā)展的不斷壯大，市場競爭也愈發(fā)激烈，企業(yè)發(fā)展面臨著創(chuàng)新不足、人才流失、經(jīng)營不善等非經(jīng)濟(jì)因素的問題，容易造成企業(yè)資金層面上的斷裂，融資成為制約企業(yè)發(fā)展的重要因素。
2016年內(nèi)蒙古社會融資現(xiàn)狀顯示企業(yè)70%的融資依賴于銀行。
而銀行通常青睞于有一定資產(chǎn)規(guī)模的大型企業(yè)，多數(shù)中小企業(yè)的資金需求得不到滿足，即便通過嚴(yán)格的審批獲得銀行借款，但也只能滿足企業(yè)資金需求量的不足15%。
二、內(nèi)蒙古中小企業(yè)融資問題
中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中占有不可或缺的位置，對國民經(jīng)濟(jì)蓬勃健康的發(fā)展具有不可估量的作用。
然而中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展格局中的位置并不能與其獲取資金支持的方式來源相匹配。
而中小企業(yè)融資問題把握著企業(yè)乃至國民經(jīng)濟(jì)健康快速發(fā)展的命脈。
內(nèi)蒙古作為資源大省享譽(yù)全國，卻同其他地區(qū)一樣，面臨著中小企業(yè)融資的困難。
更為關(guān)鍵的是，無論是技術(shù)創(chuàng)新，還是規(guī)模擴(kuò)大，企業(yè)的發(fā)展都離不開資金的支持。
融資是判斷一個企業(yè)發(fā)展活力的重要標(biāo)志。
通常中小企業(yè)融資難有兩方面因素：
(一)內(nèi)部因素
一部分中小企業(yè)自身創(chuàng)新發(fā)展能力不足、經(jīng)營管理水平較低、公司治理結(jié)構(gòu)混亂，造成企業(yè)融資吸引能力弱。
另一部分企業(yè)資信水平較低，企業(yè)信譽(yù)造成銀行貸款困難。
中小企業(yè)融資方式單一，主要通過內(nèi)部融資(留存收益和折舊)，和外部融資(股權(quán)融資和債券融資)。
其中內(nèi)部融資金額有限，而外部融資成本高，使得中小企業(yè)陷入融資難的困境。
(二)外部因素
中小企業(yè)融資難的外部因素包括市場運(yùn)行機(jī)制的不完善和相關(guān)法律環(huán)境的不健全等問題。
市場運(yùn)行機(jī)制上存在價格體系失調(diào)、信息不對稱、資金配置效率低下、社會服務(wù)體系有漏洞等問題，導(dǎo)致企業(yè)喪失調(diào)整融資結(jié)構(gòu)的資格。
而法律環(huán)境方面，國家出臺了《關(guān)于鼓勵和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見》、《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》等相關(guān)政策文件，但實(shí)踐太淺，對中小企業(yè)融資益處不明顯，融資依舊困難。
三、內(nèi)蒙古中小企業(yè)融資對策
中小企業(yè)普遍存在發(fā)展規(guī)模小、經(jīng)濟(jì)實(shí)力弱、風(fēng)險(xiǎn)高等問題，進(jìn)而導(dǎo)致缺乏合理有效的融資渠道，融資結(jié)構(gòu)不平衡。
因此，我們需要借助社會各界的力量，如金融機(jī)構(gòu)、政府和企業(yè)等，共同創(chuàng)新進(jìn)步，改善內(nèi)蒙古融資結(jié)構(gòu)，提高融資渠道的合理化，進(jìn)而保障經(jīng)濟(jì)和社會平穩(wěn)快速的發(fā)展。
(一)引入私募股權(quán)投資，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)
私募股權(quán)基金起源自美國，通過股權(quán)投資于未上市企業(yè)，提供經(jīng)營管理服務(wù)，是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的投資形式，是一種投融資制度創(chuàng)新。
引入私募股權(quán)資本有助于拓寬內(nèi)蒙古自治區(qū)融資渠道，改善融資結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)企業(yè)的核心競爭力，為內(nèi)蒙古經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)新鮮的血液。
1、發(fā)展民間資本進(jìn)入私募股權(quán)資本。
2015年內(nèi)蒙金融機(jī)構(gòu)本外幣各項(xiàng)存款余額達(dá)18077.60億元，且保持良好的增長勢頭。
因此，在充裕的民間資本基礎(chǔ)上，配合政府政策支持，培養(yǎng)專業(yè)人才，內(nèi)蒙古自治區(qū)可以發(fā)展不同類型的私募股權(quán)投資基金。
2、鼓勵建立私募股權(quán)投資的中介機(jī)構(gòu)。
發(fā)展私募股權(quán)投資，需要培育一批合格的機(jī)構(gòu)投資者，建立靈活有效的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，為內(nèi)蒙古投融資市場提供金融、稅收、會計(jì)、評估、仲裁等多方面高效快捷的服務(wù)，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新金融與內(nèi)蒙古經(jīng)濟(jì)的雙贏。
3、有效控制私募股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)。
加強(qiáng)對投資者的范圍限制和風(fēng)險(xiǎn)教育，避免不必要風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。
可以從管理學(xué)的角度介入，分別采取同步控制和反饋控制的方法對私募股權(quán)市場風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合控制。
最大程度降低私募投資風(fēng)險(xiǎn)，幫助私募股權(quán)投資可以順利開展。
(二)加強(qiáng)內(nèi)蒙古企業(yè)自身建設(shè)，增強(qiáng)核心競爭力
當(dāng)前我國大多數(shù)中小企業(yè)存在產(chǎn)權(quán)不分、責(zé)任不明等問題，容易造成資金配置效率低下。
為此，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)借鑒現(xiàn)代化大企業(yè)經(jīng)營管理的經(jīng)驗(yàn)，更好的改善自身管理水平。
首先，設(shè)立健全的權(quán)利責(zé)任機(jī)制，提高企業(yè)信息透明度。
學(xué)習(xí)探索有效的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，合理配置資金。
其次，保持企業(yè)核心競爭力，包括人才的競爭力和管理水平的競爭。
可以與高校合作，保障企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的活力。
最后，提高企業(yè)形象和樹立誠信觀念。
建立企業(yè)長期的發(fā)展規(guī)劃，注重經(jīng)營管理水平的提高，增加留存收益，變化企業(yè)格局，改善企業(yè)融資結(jié)構(gòu)。
總之，企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的影響因素是多方面、多層次、多變量的，具體應(yīng)根據(jù)企業(yè)自身的資本結(jié)構(gòu)，合理配置資金，完善企業(yè)管理水平，增強(qiáng)企業(yè)核心競爭力。
(三)加強(qiáng)政府職能建設(shè)，保障中小企業(yè)健康發(fā)展
政府與市場的發(fā)展具有密不可分的關(guān)系，既是市場的監(jiān)督者也是市場的服務(wù)者。
金融市場的發(fā)展離不開政府的支持，加強(qiáng)政府職能的建設(shè)，對優(yōu)化市場融資結(jié)構(gòu)，拓寬融資渠道具有重要作用。
一是嚴(yán)格監(jiān)督實(shí)施有關(guān)法律法規(guī)。
保證做到中小企業(yè)發(fā)展有法可依的良好法律環(huán)境。
通過學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)，在完善的法律環(huán)境下明確市場各方的權(quán)利和義務(wù)，保障中小企業(yè)的健康發(fā)展。
二是落實(shí)中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境的建設(shè)。
健康的發(fā)展環(huán)境可以促進(jìn)中小企業(yè)迅速占領(lǐng)市場份額，發(fā)展壯大。
政府通過設(shè)立專門服務(wù)于中小企業(yè)的融資機(jī)構(gòu)或發(fā)展投資基金，配合實(shí)施寬松的融資政策，為中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造條件。
三是維護(hù)中小企業(yè)的市場發(fā)展秩序。
中小企業(yè)在市場中占有一定地位，合理的市場秩序有助于中小企業(yè)健康成長。
合理配置公共資源，加強(qiáng)反壟斷法執(zhí)行、放寬中小企業(yè)投資的各類行政審批程序，為中小企業(yè)融資創(chuàng)新營造更為寬松的外部環(huán)境。
參考文獻(xiàn)：
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第2篇：我國中小企業(yè)融資問題及改善途徑
摘要：新常態(tài)下，我國的中小企業(yè)得到了飛速發(fā)展，但融資難的問題制約著我國中小企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。
分析中小企業(yè)融資難的原因，探究解決中小企業(yè)融資難對策，破解中小企業(yè)的融資難題，促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展。
關(guān)鍵詞：中小企業(yè);融資
一、分析我國中小企業(yè)融資難的原因
(一)從企業(yè)自身尋找原因
1、中小企業(yè)的自身資產(chǎn)較少，經(jīng)營的時間不長，抗風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱。
中小企業(yè)的啟動資金通常較少，能夠用來抵押的資產(chǎn)也較少。
不少中小企業(yè)在發(fā)展的前期階段所需的成本較高，甚至有些投資金額比企業(yè)自身收入還高，這就導(dǎo)致企業(yè)處于負(fù)盈利狀態(tài)，現(xiàn)金流也不穩(wěn)定。
企業(yè)缺乏足夠的自身資本儲備，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，一旦資金鏈條斷裂，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動會受到沉重打擊。
2、企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理工作缺乏內(nèi)部控制和計(jì)劃管理。
中小企業(yè)一般比較重視企業(yè)技術(shù)和產(chǎn)品質(zhì)量，忽視了財(cái)務(wù)管理的作用，沒有著重培養(yǎng)財(cái)務(wù)管理人才。
首先，企業(yè)的財(cái)務(wù)機(jī)制有待完善，管理工作人員的財(cái)務(wù)管理意識比較薄弱，企業(yè)的內(nèi)部控制機(jī)制不夠完善，公司賬戶和管理人員的賬戶分工不明確，因此企業(yè)無法及時提供準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)報(bào)表;其次，企業(yè)的資金管理方案不合理，沒有制定合理的資金計(jì)劃管理，也不重視資金鏈的穩(wěn)定性，這些問題都會影響企業(yè)的資金穩(wěn)定，增加融資難度。
(二)從金融角度分析原因
1、從銀行方面進(jìn)行分析。
我國的銀行貸款存在嚴(yán)重的兩級分化問題，尤其是在中小企業(yè)的貸款工作中表現(xiàn)的更為突出。
對發(fā)展前景良好的中小企業(yè)來說，銀行給予一定的貸款優(yōu)先權(quán)。
而對初創(chuàng)期、發(fā)展期的企業(yè)資產(chǎn)存量不高，銀行內(nèi)部考核機(jī)制具有一定的限制性，銀行的抵押要求比較高，貸款的流程比較繁瑣，對于中小企業(yè)來說，貸款難度越來越大，甚至一些不得不放棄銀行貸款的方式。
2、從擔(dān)保公司的角度進(jìn)行分析。
擔(dān)保公司在解決中小企業(yè)融資難的問題中起到了非常重要的作用，進(jìn)一步推動了我國社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
當(dāng)然，現(xiàn)在我國的融資性擔(dān)保公司仍然存在一些問題，比方說擔(dān)保業(yè)務(wù)帶來的經(jīng)濟(jì)效益較低，擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)較大，不同的擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間缺乏良好的合作，缺乏一套科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)分散制度，大部分的融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)無法單純依靠擔(dān)保工作維持機(jī)構(gòu)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。
并且隨著我國融資性擔(dān)保企業(yè)代償風(fēng)險(xiǎn)的增加，擔(dān)保業(yè)務(wù)占比逐漸減少，中小企業(yè)的融資越來越難。
3、從我國的資本市場風(fēng)險(xiǎn)制度分析。
為了有效提升國內(nèi)金融市場的穩(wěn)定性，我國在主板的基礎(chǔ)上啟動了中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板等，政府針對企業(yè)股權(quán)融資也做了一些限制性規(guī)定，但資本市場風(fēng)險(xiǎn)制度不夠健全，中小企業(yè)的資本市場活躍度較低，投資機(jī)構(gòu)難以轉(zhuǎn)手獲利，從而導(dǎo)致投資機(jī)構(gòu)降低了對中小企業(yè)進(jìn)一步投資的意愿。
二、我國中小企業(yè)融資難的改善途徑及建議
(一)不斷完善我國的資本服務(wù)體系
1、從多元化角度完善資本市場，為市場注入新的活力。
降低金融市場的門檻，通過增強(qiáng)金融市場競爭力為市場發(fā)展注入新的活力，增加正規(guī)金融機(jī)構(gòu)與非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之間的競爭力，從而讓中小銀行及非金融機(jī)構(gòu)更好的支持中小企業(yè)。
通過不斷調(diào)整準(zhǔn)入門檻、交易機(jī)制以及交易的產(chǎn)品，進(jìn)一步完善創(chuàng)業(yè)板的分層管理制度，創(chuàng)建區(qū)域性的股權(quán)交易市場及全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，充分發(fā)揮綜合協(xié)議交易平臺的作用推動私募資本市場的發(fā)展，能夠拓展金融機(jī)構(gòu)在市場上的影響范圍，為資本市場注入新的活力，加大對中小企業(yè)的融資支持。
2、促進(jìn)擔(dān)保公司的長遠(yuǎn)發(fā)展。
擔(dān)保公司在解決中小企業(yè)融資問題中起著企業(yè)與銀行之間的紐帶作用。
首先，加強(qiáng)銀行與融資性擔(dān)保公司之間的協(xié)同合作，形成良好的合作默契，進(jìn)一步拓展中小企業(yè)的融資業(yè)務(wù)范圍。
在新常態(tài)下，銀行需要認(rèn)真看待與擔(dān)保公司之間的合作關(guān)系，注重?fù)?dān)保風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)分散。
此外，讓擔(dān)保公司朝著專業(yè)化、商業(yè)化的方向發(fā)展。
更加專業(yè)的擔(dān)保公司有助于擴(kuò)大擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)影響范圍，不僅能夠減少擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，還能有效提升經(jīng)濟(jì)效益。
經(jīng)過商業(yè)化的合作推動企業(yè)的合并，有利于擔(dān)保公司的合理布局，不僅能夠擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，還能有效節(jié)省交易成本，進(jìn)而降低擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保公司的長遠(yuǎn)發(fā)展能夠有效緩解中小企業(yè)的融資難題。
3、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。
隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及，大數(shù)據(jù)和云計(jì)算的時代到來，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生。
出現(xiàn)了各種融資理念、融資模式和運(yùn)行機(jī)制，如P2P模式的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，眾籌模式的網(wǎng)絡(luò)投資平臺等，資金供求雙方可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺自行完成信息甄別、匹配、定價和交易，互聯(lián)網(wǎng)金融模式能夠較好的滿足中小企業(yè)的信貸需求。
(二)不斷建立和完善政策法規(guī)體系
1、建立和完善有利于中小企業(yè)融資的政策法規(guī)制度。
緩解我國中小企業(yè)的融資難問題，需要不斷加強(qiáng)相關(guān)的法律法規(guī)的建設(shè)，進(jìn)一步規(guī)范我國中小金融機(jī)構(gòu)及非金融機(jī)構(gòu)的工作;進(jìn)一步完善信用擔(dān)保法規(guī)，推進(jìn)商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)較快發(fā)展，改善中小企業(yè)融資環(huán)境。
2、推出合理的財(cái)政政策。
對科技創(chuàng)新及產(chǎn)業(yè)升級做出突出貢獻(xiàn)的中小企業(yè)來說，政府可以有針對性的進(jìn)行財(cái)政支持，幫助中小企業(yè)完成相關(guān)的研究。
為了進(jìn)一步提升財(cái)政支持方案合理性，政府可以引入第三方平臺進(jìn)行監(jiān)督，比如一些高校的科研機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會等，同時向中小企業(yè)提供專項(xiàng)資金支持。
(三)不斷提升中小企業(yè)內(nèi)生動力
改善中小企業(yè)的融資難問題，不僅要為中小企業(yè)提供良好的外部環(huán)境和必要的，還要從企業(yè)內(nèi)部做起，加強(qiáng)內(nèi)部管理。
第一，要加強(qiáng)企業(yè)的信用觀念，增強(qiáng)信息透明度和可信度，建立企業(yè)自身的良好信用。
第二，建立健全財(cái)務(wù)管理制度，規(guī)范財(cái)務(wù)行為，提高財(cái)務(wù)管理水平，加強(qiáng)財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性。
第三，提高企業(yè)自身積累能力。
中小企業(yè)要建立健全現(xiàn)代企業(yè)管理制度，明晰產(chǎn)權(quán)，成為市場真正的主體。
第四，在企業(yè)發(fā)展過程中，除了專注于技術(shù)研發(fā)、市場拓展外，有條件可以和財(cái)務(wù)顧問公司合作，積極與PE、VC等風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)聯(lián)系，充分借助各項(xiàng)政府優(yōu)惠政策、資本市場各種力量，提高資金使用效率，防范資金鏈斷裂、控制權(quán)旁落等風(fēng)險(xiǎn)，從而渡過中小企業(yè)發(fā)展初期普遍存在的自身造血能力不足的融資困境問題。
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