P2P監(jiān)管細則出臺

　　連日來，網貸圈風起云涌、各路監(jiān)管消息“劇透”不斷，關于借款限額、牌照管理的爭論還在發(fā)酵，8月24日又一重磅消息來襲——當天15:00，銀監(jiān)會就《網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》(以下簡稱“《暫行辦法》”)有關情況召開新聞發(fā)布會。

　　在征求意見稿發(fā)布近8個月之后，P2P監(jiān)管細則正式落地。

　　會上，銀監(jiān)會、工信部、公安部、國家互聯網信息辦公室聯合發(fā)布了《暫行辦法》，這也意味著P2P網貸行業(yè)首部業(yè)務規(guī)范政策正式面世。

　　明確了“雙負責”制 列13條負面清單

　　據悉，《暫行辦法》一共八章47條，明確了中央監(jiān)管部門和地方政府雙負責的監(jiān)管安排，即提出銀監(jiān)會及其派出機構主要負責網絡借貸機構的制度設計、規(guī)則制定和日常的行為監(jiān)管;明確由地方人民政府的金融監(jiān)管部門，也就是各地的金融辦、金融局負責“網貸”機構的機構監(jiān)管，包括機構備案、登記，包括“網貸”機構的風險防范和處置。

　　監(jiān)管繼續(xù)延續(xù)之前征求意見稿所提出的信息中介、小額分散、負面清單制等核心內容，明確了13條負面清單，網絡借貸信息中介機構不得從事或者接受委托從事下列活動：

　　(一)為自身或變相為自身融資;

　　(二)直接或間接接受、歸集出借人的資金;

　　(三)直接或變相向出借人提供擔�；蛘叱兄Z保本保息;

　　(四)自行或委托、授權第三方在互聯網、固定電話、移動電話等電子渠道以外的物理場所進行宣傳或推介融資項目;

　　(五)發(fā)放貸款，但法律法規(guī)另有規(guī)定的除外;

　　(六)將融資項目的期限進行拆分;

　　(七)自行發(fā)售理財等金融產品募集資金，代銷銀行理財、券商資管、基金、保險或信托產品等金融產品;

　　(八)開展類資產證券化業(yè)務或實現以打包資產、證券化資產、信托資產、基金份額等形式的債權轉讓行為;

　　(九)除法律法規(guī)和網絡借貸有關監(jiān)管規(guī)定允許外，與其他機構投資、代理銷售、經紀等業(yè)務進行任何形式的混合、捆綁、代理;

　　(十)虛構、夸大融資項目的真實性、收益前景，隱瞞融資項目的瑕疵及風險，以歧義性語言或其他欺騙性手段等進行虛假片面宣傳或促銷等，捏造、散布虛假信息或不完整信息損害他人商業(yè)信譽，誤導出借人或借款人;

　　(十一)向借款用途為投資股票、場外配資、期貨合約、結構化產品及其他衍生品等高風險的融資提供信息中介服務;

　　(十二)從事股權眾籌等業(yè)務;

　　(十三)法律法規(guī)、網絡借貸有關監(jiān)管規(guī)定禁止的其他活動。

　　明確小額分散設置單一個體借款上限

　　《暫行辦法》最受關注的，也是與征求意見稿區(qū)別較大的，便是借款上限的具體規(guī)定。

　　監(jiān)管細則中明確了P2P網貸小額、分散定位，特別在資產端明確了借款的單一個體的上限：同一自然人在同一平臺的借款余額上限不超過人民幣20萬元;同一法人或其他組織在同一平臺的借款余額上限不超過人民幣100萬元;同一自然人在不同平臺借款總余額不超過人民幣100萬元;同一法人或其他組織在不同平臺借款總余額不超過人民幣500萬元。

　　其實，這一額度限制在前幾日已有媒體“劇透”，引發(fā)巨大爭論。

　　雖然當天銀監(jiān)會普惠金融部主任在答記者問時提到“這是暫行辦法，允許在下一步探索中，根據實踐、根據事物的發(fā)展再進一步的觀察和探索”，但這一額度設置已經劃定。

　　業(yè)內人士坦言，這會對行業(yè)產生很大影響，因為目前絕大多數平臺業(yè)務都超過這一額度限制。

　　12個月過渡期 多項配套辦法待發(fā)

　　為減輕政策出臺后對行業(yè)產生的沖擊，《暫行辦法》為機構的整改、糾偏、整合、重組設置了12個月的過渡期安排。

　　“我們已經開始對照《辦法》進行自查自糾，認真貫徹落實各項具體規(guī)定。

　　上述德眾金融董事長表示，雖然從短期來看，《辦法》的出臺對網貸行業(yè)將產生一定沖擊，但無疑有利行業(yè)的規(guī)范發(fā)展：一是讓行業(yè)發(fā)展有章可循，有法可依，為當前處于整治期的網貸行業(yè)進一步指明了方向，有利于推動行業(yè)下一步的健康發(fā)展;二是明確了網絡借貸普惠金融的本質，服務中小微企業(yè)和個人融資、小額分散的客戶定位和市場定位;三是在整治合規(guī)之后，調整、轉型將成為網貸行業(yè)新的關鍵詞。

　　此外，據銀監(jiān)會相關負責人介紹，目前監(jiān)管部門正在抓緊制定網絡借貸備案登記指引，“網貸”資金第三方存管指引，“網貸”機構信息和產品登記、披露指引。

　　希望能夠在《辦法》公布的不久，使這些配套辦法及時出臺，為《辦法》的落地、落實提供必要的保障。

　　許圣明表示，投資人不必過分擔憂。

　　近期監(jiān)管政策的相繼落地、行業(yè)自律的逐步推進，是行業(yè)發(fā)展向好的標志，也是對投資人的更好保障。

　　不過，在過渡期內，可能會出現平臺洗牌、退出潮，投資者需要提高警惕，選擇合規(guī)、有實力的平臺投資。

　　《辦法》對投資人也提出了要求，“應當具備投資風險意識、風險識別能力、擁有非保本類金融產品投資的經歷并熟悉互聯網”。

　　所以，選擇投資P2P需要加強學習，了解政策要求，成為合格的網貸投資人。